I dati economici statunitensi negativi continuano a martellare il dollaro, che fatica a mantenersi al di sopra della traiettoria $103

Gli Stati Uniti continuano a rilasciare dati economici deludenti, con conseguente ulteriore indebolimento della forza del dollaro. La tendenza al raffreddamento del mercato del lavoro è evidente, dato che i dati ADP sulla variazione dell'occupazione non agricola sono scesi a 177k, un calo significativo rispetto alla lettura precedente di 371k. Inoltre, la crescita del PIL statunitense è stata inferiore alle aspettative del mercato, attestandosi al 2,1%. Questi sviluppi aumentano la probabilità che la Federal Reserve decida di interrompere la sua traiettoria di rialzo dei tassi a settembre. Sfruttando l'indebolimento del dollaro, ieri la sterlina e l'euro hanno registrato forti rialzi. Sia l'oro che il petrolio hanno beneficiato dell'allentamento del dollaro nel mercato delle materie prime. D'altro canto, l'indice dei responsabili degli acquisti del settore manifatturiero (PMI) cinese ha registrato un miglioramento marginale, salendo a 49,7 rispetto alla lettura precedente di 49,3. Questi dati economici positivi potrebbero potenzialmente fungere da fattore rialzista per i prezzi del petrolio.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 20 settembre Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (89.0%) VS 25 bps (11.0%)   

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

Il Dollar Index rimane in ribasso, influenzato da dati economici statunitensi poco brillanti. Il rapporto ADP sull'occupazione non agricola ha rivelato una carenza, con cifre che sono scese a 177k, segnando un calo significativo rispetto alla lettura precedente di 371k. Inoltre, i dati sul PIL non hanno raggiunto il valore previsto di 2,4%, attestandosi a 2,1%. Questi indicatori economici statunitensi deludenti hanno alimentato le speculazioni del mercato sul fatto che il ciclo di inasprimento monetario della Federal Reserve potrebbe volgere al termine, riducendo di conseguenza il vigore del dollaro.

Il dollaro non è riuscito a mantenersi al di sopra del supporto vicino alla traiettoria 103,4 e sta lottando per trovare un supporto al livello $103. L'RSI si sta avvicinando alla zona di ipervenduto, mentre il MACD è sceso sotto la linea dello zero, suggerendo che il momentum ribassista è forte. 

Livello di resistenza: 103,40, 103,88

Livello di supporto: 102.85, 102.1

XAU/USD, H4

I prezzi dell'oro sono saliti ai massimi di questo mese e sono pronti per un potenziale superamento del livello di resistenza psicologica chiave a $1950. La combinazione di dati economici statunitensi poco brillanti e di un dollaro indebolito ha dato un notevole impulso al movimento al rialzo dell'oro. I segnali prevalenti di indebolimento economico negli Stati Uniti hanno spinto alcuni investitori a rivolgersi a beni rifugio come l'oro in un contesto di incertezza economica globale.

I prezzi dell'oro hanno superato l'intervallo di consolidamento dei prezzi e hanno continuato a rompere il livello di quasi resistenza, mostrando una forte tendenza rialzista. L'RSI è entrato nella zona di ipercomprato mentre il MACD continua a salire, suggerendo una tendenza rialzista per l'oro.

Livello di resistenza: 1967.00, 2000.00

Livello di supporto: 1940.00, 1900.00

EUR/USD，H4

L'euro è riuscito a invertire la tendenza ribassista che lo ha colpito da luglio. In particolare, la coppia ha registrato un'impennata di oltre 1% questa settimana, approfittando del sentimento di debolezza del dollaro. Mentre i dati economici statunitensi scoraggianti hanno portato il mercato a speculare sulla possibilità di una pausa dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre, l'inflazione dell'eurozona rimane relativamente alta, notevolmente distante dal tasso target di 2%. È importante la prevista riduzione del divario dei tassi d'interesse tra le due valute in seguito al rialzo dei tassi della BCE previsto per settembre. Questa potenziale convergenza potrebbe esercitare un'influenza positiva sulla performance della coppia in futuro.

La coppia EUR/USD ha superato il livello di resistenza al ribasso, segnalando un forte segnale di inversione di tendenza. Il MACD ha registrato un'ampia divergenza, mentre l'RSI è sul punto di entrare nella zona di ipercomprato, suggerendo un forte slancio rialzista per la coppia. 

Livello di resistenza: 1,0990, 1,1080

Livello di supporto: 1,0850, 1,0760

GBP/USD，H4

La sterlina ha dimostrato una robusta inversione di tendenza superando con successo il livello di resistenza al ribasso. Il Cable è riuscito a guadagnare oltre 0,6% ieri, sfruttando il sentimento di debolezza del dollaro. Questo guadagno è stato determinato dai recenti dati economici statunitensi, che non hanno soddisfatto le aspettative del mercato. Per contro, si prevede che la Banca d'Inghilterra (BoE) manterrà la sua linea di rialzo dei tassi a causa dell'aumento dei prestiti al consumo e del livello elevato e sostenuto dell'inflazione nel Paese.

La coppia ha avuto un'impennata ieri, rimanendo al di sopra del suo livello di resistenza al ribasso e mostrando un forte segnale rialzista per il Cable. L'RSI si sta muovendo verso la zona di ipercomprato, mentre il MACD ha attraversato e diverge al di sopra della linea dello zero, suggerendo che lo slancio rialzista sta aumentando.

Livello di resistenza: 0,6500, 0,6580

Livello di supporto: 0,6390, 0,6320

USD/JPY，H4

Nonostante il significativo calo dell'indice del dollaro di 1% nel corso di questa settimana, l'impatto sulla coppia USD/JPY è stato relativamente contenuto. La coppia è riuscita a trovare un supporto intorno alla fascia di 145,80. Anche a fronte di dati poco brillanti sul mercato del lavoro statunitense e di una crescita del PIL inferiore alle aspettative, che hanno portato a un dollaro più morbido, la forza dello yen giapponese è rimasta limitata. Il sentimento del mercato riguardo a potenziali aggiustamenti della politica monetaria ultra-allentata della Banca del Giappone è diminuito, e le previsioni suggeriscono che tali cambiamenti non si concretizzeranno quest'anno. Il sostanziale differenziale dei tassi d'interesse tra gli Stati Uniti e il Giappone rimane ampio, il che suggerisce che la coppia dovrebbe sostenere livelli superiori alla fascia 145 nel lungo termine.

La coppia USD/JPY sta scambiando in modo piatto ultimamente, mentre l'RSI si aggira vicino al livello 50, suggerendo un segnale neutrale per la coppia. Il MACD sta scendendo verso la linea dello zero, suggerendo che lo slancio rialzista si è attenuato. 

Livello di resistenza: 146,40, 147,20

Livello di supporto:145.60, 144.00

Dow Jones , H1

Il mercato azionario statunitense ha mantenuto il suo rally in risposta ai deludenti dati economici statunitensi, alimentando un aumento del sentimento di rischio tra gli investitori. Gli indicatori economici modesti hanno portato il mercato a ipotizzare che la Federal Reserve si stia avvicinando alla conclusione del suo ciclo di inasprimento monetario. Inoltre, sono stati osservati notevoli guadagni nelle azioni di Visa Inc. e Mastercard Inc. a seguito delle loro intenzioni di aumentare le commissioni imposte ai dettaglianti.

Il Dow è riuscito a mantenersi al di sopra dell'allora resistenza e ora livello di supporto a 34800, mostrando un forte segnale rialzista. L'RSI è in procinto di entrare nella zona di ipercomprato, mentre il MACD si è appiattito, suggerendo che lo slancio rialzista sta rallentando. 

Livello di resistenza: 35400.00, 36000.00

Livello di supporto: 34200.00, 33600.00

HK50, H4

L'indice Hang Seng mantiene la sua traiettoria rialzista, spinto dal sentimento di rischio prevalente visto a Wall Street. La recente pubblicazione di dati economici statunitensi poco brillanti ha aumentato la probabilità di una pausa dei tassi da parte della Federal Reserve, spingendo gli investitori a spostare la loro attenzione sul mercato azionario. Questo sentimento si rispecchia nei mercati azionari asiatici. Inoltre, l'indice dei responsabili degli acquisti (PMI) del settore manifatturiero cinese, recentemente pubblicato, è leggermente migliorato, passando dalla lettura precedente di 49,3 alla cifra attuale di 49,7. Questo sviluppo positivo ha dato impulso al mercato azionario cinese, contribuendo al suo movimento al rialzo.

L'indice è rimbalzato e ha trovato supporto al di sopra del livello di resistenza a 18400, dimostrando una forte tendenza rialzista. L'RSI sta salendo verso la zona di ipercomprato, mentre il MACD si sta avvicinando alla linea dello zero dal basso, suggerendo che l'indice sta scambiando in un momento rialzista. 

Livello di resistenza: 19130, 19860

Livello di supporto: 18400, 17600

OLIO CL, H4

I prezzi del petrolio hanno trovato una fonte di sostegno sulla scia dei deludenti dati economici statunitensi pubblicati questa settimana. I segnali di un indebolimento del mercato del lavoro e di una crescita lenta del PIL hanno contribuito all'indebolimento del dollaro che, a sua volta, ha dato una spinta ai prezzi del petrolio. Inoltre, il recente rapporto sulle scorte di greggio degli Stati Uniti ha indicato un aumento della domanda di greggio negli Stati Uniti, che ha catalizzato la traiettoria al rialzo dei prezzi del petrolio.

I prezzi del petrolio continuano a salire dopo essere scesi al loro recente minimo a $78. L'RSI si sta muovendo verso la zona di ipercomprato mentre il MACD continua a muoversi verso l'alto, suggerendo una tendenza rialzista per i prezzi del petrolio. 

Livello di resistenza: 83,25, 87,25

Livello di supporto: 79.15, 76.65