Comprendere le principali categorie di mercati finanziari

Nel panorama in continua evoluzione dell'economia globale, la comprensione della variegata gamma dei mercati finanziari è fondamentale per prendere decisioni informate e investire con successo. Questo articolo del blog è il punto di partenza per comprendere l'intricato mondo dei mercati finanziari. Esplorando le varie categorie e funzioni di questo regno dinamico, acquisirete le conoscenze necessarie per navigare e prosperare nell'intricato mondo dei mercati finanziari.

Bullion

Per lingotti si intendono l'oro e l'argento fisici di elevata purezza. La domanda di lingotti non è guidata solo dal loro uso pratico, ma anche dal loro ruolo di investimento e di riserva di valore. Le valute cartacee comportano una serie di problemi, come il rischio di inflazione in tempi di turbolenze politiche ed economiche.

Da questo punto di vista, l'oro e l'argento sono scommesse più sicure perché il loro valore è indipendente dalla salute economica di un determinato Paese, per cui problemi come l'inflazione e la recessione economica non hanno lo stesso effetto.

Quando si negozia il metallo tramite un CFD, non si prende in consegna l'oro o l'argento, quindi la differenza di prezzo tra l'acquisto e la vendita viene regolata in contanti.

Fattori che influenzano i prezzi dei metalli preziosi

Come quasi tutti gli altri investimenti e le materie prime, i prezzi dell'oro e dell'argento sono determinati dalla domanda e dall'offerta. Dato che la maggior parte dell'oro e dell'argento mai estratto è ancora in circolazione, il prezzo dei lingotti varia più in base al sentimento che alla domanda di gioielli.

Fattori economici

• Tassi di interesse reali bassi o negativi: In periodi di inflazione significativa, quando i tassi d'interesse reali sono relativamente bassi, gli investitori cercheranno il rifugio sicuro dei lingotti per proteggere il loro capitale.
• Guerra: In tempi di grande incertezza, in particolare quando la guerra è imminente, la domanda di lingotti aumenta perché gli investitori vedono nei lingotti un investimento solido che avrà sempre un valore stabile in qualsiasi paese.
• Sentimento: Ogni volta che si profila una crisi, la domanda di lingotti fisici aumenta.

Orari di apertura
Pacific Union quota i lingotti dalle 23:00 della domenica ora di Londra alle 21:00 del venerdì ora di Londra. Offriamo quotazioni in lingotti 24 ore al giorno durante questo periodo, a parte una pausa giornaliera di cambio alle 22:00-23:00.

Indici

Un indice di borsa è un elenco di titoli e una statistica che riflette il valore composito dei suoi componenti. Si tratta essenzialmente di un ipotetico portafoglio di titoli che rappresenta una parte del mercato, o addirittura l'intero mercato. Tutti i titoli di un indice hanno qualcosa in comune che li accomuna, quindi l'indice è uno strumento che fornisce un'indicazione generale del movimento del mercato.

Sebbene esistano indici specializzati che tengono traccia di settori specifici come l'energia o l'elettronica, la maggior parte degli indici offerti è a base ampia e copre un paese, una regione o il mondo intero. Rappresentano la performance del mercato azionario e il sentiment degli investitori.

Alcuni degli indici di mercato più regolarmente quotati sono costituiti dai titoli delle grandi società quotate nelle maggiori borse valori nazionali, come l'americano Dow Jones Industrial Average e l'indice S&P 500, il britannico FTSE 100, il francese CAC 40, il tedesco DAX, il giapponese Nikkei 225 e l'indice Hang Seng di Hong Kong.

Fattori che influenzano gli indici

L'indice riflette lo stato di salute generale e la stabilità dell'economia di quel Paese e sarà influenzato dalle attività industriali e politiche del Paese stesso. Vale la pena ricordare che l'indice di un Paese è direttamente collegato alla forza relativa della sua valuta, che determinerà la competitività di un'azienda sulla scena internazionale.

Fattori industriali

• Bilancia commerciale: Si tratta della differenza tra il valore monetario delle esportazioni e delle importazioni in un determinato periodo. Un saldo positivo è noto come avanzo commerciale, il che significa che sono stati esportati più beni di quelli importati. Il contrario è il cosiddetto deficit commerciale. Un aumento delle esportazioni significa un rafforzamento della posizione competitiva all'interno del Paese e/o un rafforzamento delle economie all'estero che favorisce la crescita del Paese.
• Produzione industriale: La produzione di settori industriali chiave come quello manifatturiero, minerario e dei servizi di pubblica utilità è molto sensibile alla domanda dei consumatori e ai tassi di interesse. Ciò significa che la produzione industriale è fondamentale anche per la previsione della performance economica e della crescita. È così importante che viene persino utilizzata dalle banche centrali per misurare l'inflazione, perché livelli elevati di produzione industriale possono portare a livelli incontrollati di consumo, causando inflazione.
• Forza relativa della valuta: Questo determinerà la competitività di un'azienda in ambito internazionale. Se la valuta del paese d'origine è forte, i salari e i costi di produzione saranno più alti. A sua volta, anche il costo del prodotto finale aumenterà.

Fattori politici

I fattori politici sono importanti. Per molti investitori si intrecciano con le condizioni economiche al momento di prendere decisioni di investimento e comprendono elementi quali la stabilità politica e sociale di un Paese, le politiche governative, il contesto normativo e l'intervento della banca centrale.

Perché i prezzi degli indici sono diversi su un fornitore di CFD?

Spesso i market maker come Pacific Union hanno prezzi diversi da quelli quotati in borsa. Questo perché il contratto sottostante è un future. Ad esempio, Pacific Union offre un prodotto rolling spot, in cui tutte le posizioni aperte alla fine della giornata vengono rinnovate ogni giorno. Il rollover comporta una commissione di interesse.

Pertanto, per convertire un future su un indice in un prezzo a pronti equivalente, si applica il concetto di fair value, eliminando i costi di trasporto, come i dividendi, i tassi di interesse e il valore attuale dell'indice.

Questi valori equi sono monitorati dai dealer per garantire che i prezzi siano pertinenti al mercato dei futures.

Si noti inoltre che i prezzi di Pacific Union possono occasionalmente differire dal mercato in contanti che si vede quotato su Bloomberg, Reuters o qualsiasi altra fonte di riferimento. Questo perché il prezzo in contanti è calcolato come somma ponderata dei prezzi dei titoli che lo compongono. Ciò può comportare una differenza se un titolo di un indice è sospeso o non viene negoziato correttamente.

Mercato Forex

Il mercato dei cambi (comunemente chiamato anche FX, forex o mercato valutario) è il più grande mercato al mondo, con una media di circa $3 trilioni di valute scambiate ogni giorno.

Il mercato esiste ogni volta che una valuta viene scambiata con un'altra. Si tratta di transazioni tra grandi banche, banche centrali, speculatori valutari, multinazionali, governi e altri mercati e istituzioni finanziarie. Il mercato FX è un mercato OTC (Over the Counter), in cui i partecipanti si confrontano direttamente tra loro senza la supervisione di una borsa.

Fattori che influenzano i prezzi del Forex

I tassi di cambio fluttuanti cambiano costantemente e, come qualsiasi altro prodotto, sono influenzati dalla domanda e dall'offerta di ciascuna valuta. I fattori che influenzano l'offerta e la domanda possono essere generalizzati in 2 gruppi: Economici e Politici.

Fattori economici

• Tassi di interesse relativi: Il tasso di interesse è il rendimento che un investitore può ottenere prestando denaro in quella valuta. Se un investitore riceve un interesse di soli 3% nella propria valuta nazionale, ma di 6% in una valuta estera, può aumentare il proprio rendimento scambiando il proprio denaro con la valuta estera e prestando il denaro. La valuta con i tassi più elevati tenderà a rafforzarsi/apprezzarsi in quanto la sua domanda aumenta.
• Parità di potere d'acquisto (PPA): Si tratta di una misura del costo di beni equivalenti in due valute diverse. Se il tasso di cambio EUR/USD è pari a 1,1200 e la stessa auto in Francia costa 8.000 euro e in America costa $11.000, per un cittadino statunitense sarebbe più conveniente importare l'auto dalla Francia (ignorando i costi di importazione, le tariffe, ecc.), poiché costerebbe solo 8.000 euro x 1,1200 = $8.960. Pertanto, il Paese con la PPA interna più bassa vedrà la propria valuta indebolirsi in quanto i consumatori cercano beni esteri più economici e di conseguenza cambiano la propria valuta nazionale con quella estera.
• Condizioni economiche: Se gli investitori vedono l'opportunità di investire in un determinato Paese, scambieranno la loro valuta nazionale con la valuta di quel Paese, determinando un aumento della domanda di quella valuta e di conseguenza del suo tasso di cambio. I fattori che inducono gli investitori internazionali a considerare le condizioni favorevoli sono complessi e sfaccettati, ma includono fattori quali la crescita del PIL, l'inflazione e le condizioni fiscali.

Fattori politici

I fattori politici si intrecciano con le condizioni economiche per molti investitori quando prendono decisioni di investimento. Si tratta di fattori quali la stabilità politica e sociale di un Paese, le politiche governative, il contesto normativo e l'intervento della banca centrale.

Orari di apertura

Pacific Union inizia a quotare i prezzi delle valute alle 22:00 di domenica ora di Londra fino alle 22:00 di venerdì ora di Londra. Durante questo periodo offriamo prezzi in valuta 24 ore al giorno.