Un'inflazione più bassa del previsto ha portato ottimismo sui mercati

The latest U.S. inflation figures have provided the Federal Reserve with some respite on its upcoming rate hike decision. The data for April showed a slight drop in inflation to 4.9% from 5%, easing the Fed’s dilemma. As a result, the dollar weakened while equity markets saw a modest gain. Investors are now keeping a close eye on the U.S. debt ceiling issue, with the country’s President eagerly working to prevent a debt default. Meanwhile, despite the weaker dollar, oil prices saw a pause in their bullish trend; the China CPI data also failed to convince investors of a strong economic recovery which suppressed the oil prices. Additionally, the Bank of England is expected to announce its interest rate decision with a quarter-point rate hike expectation later today.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 14 giugno Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (93,8%) VS 25 bps (6.2%) 

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Panoramica del mercato

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Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H1

The US Dollar retreated over the backdrop against downbeat inflation data. The latest US inflation showed signs of moderation in April, prompting expectations of a pause in the Federal Reserve’s interest rate hikes. The Consumer Price Index rose by 4.90% from a year earlier, slightly below market expectations. Investors are now anticipating that the Federal Reserve will signal a halt to its tightening campaign at the upcoming June meeting.

Il Dollar Index è stabile e sta testando il livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 56, suggerendo che l'indice potrebbe scendere come correzione tecnica dal momento che l'RSI si è ritirato bruscamente dal territorio di ipercomprato.   

Livello di resistenza: 101,75, 102,25

Livello di supporto: 101.05, 100.40

XAU/USD, H4

Nonostante l'impennata iniziale in risposta al rapporto sull'inflazione, l'oro si è poi ritirato dai suoi recenti massimi. Questa inversione di tendenza può essere attribuita agli investitori che hanno preso profitto, capitalizzando i precedenti guadagni ottenuti grazie all'aspettativa di una pausa dei tassi d'interesse della Fed. La flessione dell'oro evidenzia la natura dinamica del sentimento di mercato e la propensione degli investitori a cogliere le opportunità di guadagno a breve termine.

I prezzi dell'oro sono piatti e attualmente vicini al livello di resistenza. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista. L'RSI è a 54, il che suggerisce che la materia prima potrebbe estendere i suoi guadagni dopo un breakout riuscito, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana.  

Livello di resistenza: 2045.00, 2080.00

Livello di supporto: 1980.00, 1940.00

EUR/USD，H4

L'euro ha registrato un modesto guadagno rispetto al dollaro dopo che l'IPC statunitense ha mostrato un rallentamento dell'inflazione nel Paese. L'euro ha superato il livello di 1,1000 prima di scendere nonostante l'indebolimento del dollaro. D'altra parte, il presidente della BCE, così come altri funzionari, ha rilasciato dichiarazioni da falco sulla sua politica monetaria, ma non è riuscito a rafforzare l'euro. Al contrario, l'IPC tedesco ha mostrato segni di raffreddamento a 7,2%, forse sopprimendo l'euro a scambiare più in alto. 

L'euro è stagnante al di sotto di 1,1000, è uscito dal canale di rialzo e ha iniziato a consolidare. L'RSI ha dato un segnale neutro e si aggira vicino al livello 50, mentre il MACD si muove piatto sotto la linea dello zero. 

Livello di resistenza: 1,1126, 1,1225

Livello di supporto: 1,0871, 1,0762

Nasdaq，H4

On Wednesday, the Nasdaq Composite rose by 1.04% to 12,306.44 points,  driven by positive investor sentiment regarding inflation data and advancements in artificial intelligence by Alphabet Inc. The April inflation data, showing a slightly lower-than-expected increase of 4.9% compared to predictions of 5%, raised hopes that the Federal Reserve’s interest rate hikes may be nearing an end. It was viewed as a positive development by the markets. Additionally, in response to competition from Microsoft, Alphabet’s rollout of enhanced artificial intelligence features for its search product contributed to the Nasdaq’s surge. Major tech stocks like Apple Inc. and Microsoft also saw notable gains during this period.

Il Nasdaq ha superato con successo i massimi di 8 mesi, suggerendo un forte slancio del mercato. Questa rottura indica una potenziale continuazione della tendenza al rialzo. Inoltre, sia gli indicatori tecnici che il sentiment del mercato supportano questo slancio rialzista. 

Livello di resistenza: 12536, 13151

Livello di supporto: 12264, 11961

GBP/USD, H4

The British pound surged to a new high of 1.2680 against the dollar on Wednesday as traders anticipate that the Bank of England’s upcoming rate hike won’t be the last. Despite lackluster economic performance, the pound has been supported by better-than-expected results and a decrease in the dollar due to cooling U.S. inflation. Expectations of further rate hikes by the Bank of England to combat persistent inflation have also contributed to the pound’s strength. Furthermore, derivatives markets indicate traders foresee rates peaking at over 4.8% by September. In addition, investment banks have grown more optimistic about the pound recently, reflecting its rally in the markets.

La sterlina è attualmente scambiata vicino al suo precedente massimo, continuando la sua forte tendenza. Indicatori tecnici come l'RSI e il MACD suggeriscono che il momento rialzista prevale sul mercato. 

Livello di resistenza: 1,2774, 1,2973

Livello di supporto: 1,2542, 1,2371

Dow Jones, H4

Investors’ concerns regarding US debt talks weighed on the Dow, resulting in a flat trading session. Analysts cautioned of severe long-term consequences if the US government fails to raise its debt ceiling, highlighting the potential for unthinkable damage from a default. Meanwhile, the recent report indicating a slight moderation in US inflation during April provided some hope for investors. This development led investors to speculate about a possible pause in interest rate hikes at the upcoming June meeting. In April, US consumer prices rose by 0.40%, while the headline Consumer Price Index (CPI) recorded a 4.90% increase on a year-on-year basis, slightly below market expectations of 5.00%. 

Il Dow è in ribasso, ma attualmente è vicino al livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 49, suggerendo che l'indice potrebbe scambiare al ribasso se l'RSI rimane al di sotto della linea mediana. 

Livello di resistenza: 34205.00, 35450.00

Livello di supporto: 32950.00, 31660.00

OLIO CL, H4

I prezzi del petrolio si trovano in una fase di consolidamento in mezzo a un sentimento di mercato misto. Un fattore positivo che contribuisce a questa dinamica è il deprezzamento del dollaro USA in seguito alla pubblicazione di rapporti sull'inflazione più deboli del previsto. Il calo del valore del dollaro ha reso i prezzi del petrolio più convenienti per gli investitori globali su base relativa, favorendo lo slancio rialzista del mercato petrolifero. Tuttavia, gli ultimi dati dell'Energy Information Administration (EIA) rivelano un notevole aumento delle scorte di greggio negli Stati Uniti. La lettura precedente di -1,280 milioni di barili è salita a 2,951 milioni di barili, superando notevolmente le aspettative del mercato.

I prezzi del petrolio si stanno consolidando all'interno di un range. Il MACD ha mostrato una diminuzione dello slancio rialzista, mentre l'RSI è a 55, suggerendo che la materia prima potrebbe essere scambiata più in basso, dato che l'RSI si è ritirato bruscamente dal territorio di ipercomprato.

Livello di resistenza: 74,05, 76,60

Livello di supporto: 71,35, 67,95