Un'inflazione più bassa del previsto ha portato ottimismo sui mercati

Gli ultimi dati sull'inflazione negli Stati Uniti hanno dato un po' di tregua alla Federal Reserve per quanto riguarda l'imminente decisione sul rialzo dei tassi. I dati di aprile hanno mostrato un leggero calo dell'inflazione a 4,9% da 5%, attenuando il dilemma della Fed. Di conseguenza, il dollaro si è indebolito, mentre i mercati azionari hanno registrato un modesto guadagno. Gli investitori stanno ora tenendo d'occhio la questione del tetto del debito degli Stati Uniti, con il Presidente del Paese che si sta adoperando per evitare un default del debito. Nel frattempo, nonostante l'indebolimento del dollaro, i prezzi del petrolio hanno registrato una pausa nel loro trend rialzista; anche i dati sull'indice dei prezzi al consumo della Cina non hanno convinto gli investitori di una forte ripresa economica e hanno quindi depresso i prezzi del petrolio. Inoltre, si prevede che la Banca d'Inghilterra annuncerà la sua decisione sui tassi d'interesse con l'aspettativa di un rialzo di un quarto di punto nel corso della giornata.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 14 giugno Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (93,8%) VS 25 bps (6.2%) 

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Panoramica del mercato

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Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H1

Il dollaro USA si è ritirato a causa dei dati negativi sull'inflazione. Gli ultimi dati sull'inflazione negli Stati Uniti hanno mostrato segni di moderazione ad aprile, facendo sperare in una pausa nei rialzi dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve. L'indice dei prezzi al consumo è aumentato del 4,90% rispetto a un anno prima, leggermente al di sotto delle aspettative del mercato. Gli investitori si aspettano che la Federal Reserve segnali un'interruzione della sua campagna di inasprimento nella prossima riunione di giugno.

Il Dollar Index è stabile e sta testando il livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 56, suggerendo che l'indice potrebbe scendere come correzione tecnica dal momento che l'RSI si è ritirato bruscamente dal territorio di ipercomprato.   

Livello di resistenza: 101,75, 102,25

Livello di supporto: 101.05, 100.40

XAU/USD, H4

Nonostante l'impennata iniziale in risposta al rapporto sull'inflazione, l'oro si è poi ritirato dai suoi recenti massimi. Questa inversione di tendenza può essere attribuita agli investitori che hanno preso profitto, capitalizzando i precedenti guadagni ottenuti grazie all'aspettativa di una pausa dei tassi d'interesse della Fed. La flessione dell'oro evidenzia la natura dinamica del sentimento di mercato e la propensione degli investitori a cogliere le opportunità di guadagno a breve termine.

I prezzi dell'oro sono piatti e attualmente vicini al livello di resistenza. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista. L'RSI è a 54, il che suggerisce che la materia prima potrebbe estendere i suoi guadagni dopo un breakout riuscito, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana.  

Livello di resistenza: 2045.00, 2080.00

Livello di supporto: 1980.00, 1940.00

EUR/USD，H4

L'euro ha registrato un modesto guadagno rispetto al dollaro dopo che l'IPC statunitense ha mostrato un rallentamento dell'inflazione nel Paese. L'euro ha superato il livello di 1,1000 prima di scendere nonostante l'indebolimento del dollaro. D'altra parte, il presidente della BCE, così come altri funzionari, ha rilasciato dichiarazioni da falco sulla sua politica monetaria, ma non è riuscito a rafforzare l'euro. Al contrario, l'IPC tedesco ha mostrato segni di raffreddamento a 7,2%, forse sopprimendo l'euro a scambiare più in alto. 

L'euro è stagnante al di sotto di 1,1000, è uscito dal canale di rialzo e ha iniziato a consolidare. L'RSI ha dato un segnale neutro e si aggira vicino al livello 50, mentre il MACD si muove piatto sotto la linea dello zero. 

Livello di resistenza: 1,1126, 1,1225

Livello di supporto: 1,0871, 1,0762

Nasdaq，H4

Mercoledì il Nasdaq Composite è salito di 1,04% a 12.306,44 punti, spinto dal sentimento positivo degli investitori riguardo ai dati sull'inflazione e ai progressi dell'intelligenza artificiale di Alphabet Inc. I dati sull'inflazione di aprile, che hanno mostrato un aumento leggermente inferiore alle attese (4,9%) rispetto alle previsioni (5%), hanno fatto sperare che i rialzi dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve siano prossimi alla fine. I mercati lo hanno considerato uno sviluppo positivo. Inoltre, in risposta alla concorrenza di Microsoft, il lancio da parte di Alphabet di funzioni avanzate di intelligenza artificiale per il suo prodotto di ricerca ha contribuito all'impennata del Nasdaq. Anche i principali titoli tecnologici, come Apple Inc. e Microsoft, hanno registrato notevoli guadagni in questo periodo.

Il Nasdaq ha superato con successo i massimi di 8 mesi, suggerendo un forte slancio del mercato. Questa rottura indica una potenziale continuazione della tendenza al rialzo. Inoltre, sia gli indicatori tecnici che il sentiment del mercato supportano questo slancio rialzista. 

Livello di resistenza: 12536, 13151

Livello di supporto: 12264, 11961

GBP/USD, H4

La sterlina britannica ha raggiunto un nuovo massimo di 1,2680 rispetto al dollaro mercoledì, poiché gli operatori prevedono che il prossimo rialzo dei tassi della Banca d'Inghilterra non sarà l'ultimo. Nonostante i risultati economici poco brillanti, la sterlina è stata sostenuta da risultati migliori del previsto e da un calo del dollaro dovuto al raffreddamento dell'inflazione statunitense. Anche le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra per combattere la persistente inflazione hanno contribuito alla forza della sterlina. Inoltre, i mercati dei derivati indicano che gli operatori prevedono un picco dei tassi di oltre 4,8% entro settembre. Inoltre, le banche d'investimento sono diventate più ottimiste sulla sterlina di recente, riflettendo il suo rally sui mercati.

La sterlina è attualmente scambiata vicino al suo precedente massimo, continuando la sua forte tendenza. Indicatori tecnici come l'RSI e il MACD suggeriscono che il momento rialzista prevale sul mercato. 

Livello di resistenza: 1,2774, 1,2973

Livello di supporto: 1,2542, 1,2371

Dow Jones, H4

Le preoccupazioni degli investitori per le trattative sul debito degli Stati Uniti hanno pesato sul Dow, che ha registrato una sessione di trading piatta. Gli analisti hanno messo in guardia da gravi conseguenze a lungo termine se il governo statunitense non riuscirà ad aumentare il tetto del debito, sottolineando il potenziale di danni impensabili derivanti da un default. Nel frattempo, il recente rapporto che indica una leggera moderazione dell'inflazione statunitense nel mese di aprile ha dato qualche speranza agli investitori. Questo sviluppo ha portato gli investitori a speculare su una possibile pausa nei rialzi dei tassi d'interesse in occasione della prossima riunione di giugno. Ad aprile, i prezzi al consumo statunitensi sono aumentati di 0,40%, mentre l'indice dei prezzi al consumo (CPI) ha registrato un aumento di 4,90% su base annua, leggermente inferiore alle aspettative del mercato di 5,00%. 

Il Dow è in ribasso, ma attualmente è vicino al livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 49, suggerendo che l'indice potrebbe scambiare al ribasso se l'RSI rimane al di sotto della linea mediana. 

Livello di resistenza: 34205.00, 35450.00

Livello di supporto: 32950.00, 31660.00

OLIO CL, H4

I prezzi del petrolio si trovano in una fase di consolidamento in mezzo a un sentimento di mercato misto. Un fattore positivo che contribuisce a questa dinamica è il deprezzamento del dollaro USA in seguito alla pubblicazione di rapporti sull'inflazione più deboli del previsto. Il calo del valore del dollaro ha reso i prezzi del petrolio più convenienti per gli investitori globali su base relativa, favorendo lo slancio rialzista del mercato petrolifero. Tuttavia, gli ultimi dati dell'Energy Information Administration (EIA) rivelano un notevole aumento delle scorte di greggio negli Stati Uniti. La lettura precedente di -1,280 milioni di barili è salita a 2,951 milioni di barili, superando notevolmente le aspettative del mercato.

I prezzi del petrolio si stanno consolidando all'interno di un range. Il MACD ha mostrato una diminuzione dello slancio rialzista, mentre l'RSI è a 55, suggerendo che la materia prima potrebbe essere scambiata più in basso, dato che l'RSI si è ritirato bruscamente dal territorio di ipercomprato.

Livello di resistenza: 74,05, 76,60

Livello di supporto: 71,35, 67,95