I titoli azionari statunitensi sono avanzati grazie alla diminuzione del vigore del dollaro dopo il tono dovish di Jerome Powell al simposio di Jackson Hole.

I titoli azionari statunitensi sono avanzati mentre il vigore del dollaro si è attenuato dopo aver assimilato il discorso di Jerome Powell al simposio di Jackson Hole. Il tono sottilmente dovish di Powell ha promesso una gestione meticolosa dell'inflazione per favorire la propensione al rischio. Le speculazioni hanno riguardato anche un mercato del lavoro più morbido e una crescita salariale contenuta. Al contrario, in Giappone il tasso di disoccupazione è aumentato per la prima volta in quattro mesi, indebolendo lo yen. Inoltre, l'attesa per i prossimi dati PMI della Cina, previsti per giovedì, è considerata una cartina di tornasole per la traiettoria del prezzo del petrolio.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 20 settembre Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (86%) VS 25 bps (14%)   

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

L'indice del dollaro ha registrato un leggero ripiegamento, scivolando sotto la soglia di $104 in attesa degli imminenti dati sul lavoro. Il sentimento prevalente tra gli operatori di mercato suggerisce che il mercato del lavoro potrebbe subire un ulteriore ammorbidimento, unito a una moderazione della crescita dei salari, contribuendo così a un potenziale smorzamento delle pressioni inflazionistiche. Di conseguenza, nel mercato cresce l'aspettativa che la Fed adotti un orientamento monetario più accomodante. Questo sentimento è sottolineato dall'aspettativa di un aumento dei tassi contenuto a settembre, la cui entità dovrebbe essere minima.

Il livello di resistenza al rialzo sopprime l'indice del dollaro e testa il 1° livello di supporto. L'RSI non è riuscito a rompere il territorio di ipercomprato, mentre il MACD si è incrociato sopra, suggerendo che lo slancio rialzista si sta attenuando. 

Livello di resistenza: 104,40, 105,30

Livello di supporto: 103,85, 103,30

XAU/USD, H4

La performance più contenuta del dollaro ha agito da fattore di sostegno per il movimento al rialzo dei prezzi dell'oro, con tentativi di superare la sua fascia di consolidamento dei prezzi. In particolare, l'assenza di una dichiarazione particolarmente aggressiva da parte del presidente della Federal Reserve durante il simposio economico di Jackson Hole ha contribuito ad attenuare la forza del dollaro. Attualmente, l'indice del dollaro si trova al di sotto della soglia di $104. Inoltre, a causa della persistente incertezza sulle sfide economiche della Cina, i prezzi dell'oro potrebbero trovare un sostegno a causa delle condizioni di incertezza prevalenti.

I prezzi dell'oro stanno cercando di superare il loro intervallo di consolidamento dei prezzi, una rottura al di sopra di tale intervallo potrebbe servire come segnale rialzista per i prezzi dell'oro. L'RSI si aggira nella regione superiore mentre il MACD scorre piatto, suggerendo che il momentum rialzista è ancora intatto. 

Livello di resistenza: 1938.00, 1967.00

Livello di supporto: 1900.00, 1865.00

EUR/USD，H4

L'euro ha registrato un rimbalzo mentre il dollaro ha perso forza ieri. Gli operatori di mercato hanno accolto una maggiore propensione al rischio dopo gli spunti emersi dal dialogo di Jerome Powell al simposio economico di Jackson Hole. In presenza di un atteggiamento più accomodante da parte della Federal Reserve, il sentimento del mercato propende per la possibilità di un mercato del lavoro più rilassato, contribuendo all'indebolimento del dollaro. Inoltre, l'attenzione degli investitori rimane concentrata sui dati dell'IPC dell'Eurozona che saranno resi noti giovedì e che offriranno spunti sulla forza dell'euro.

La coppia EUR/USD ha avuto un rimbalzo tecnico nell'ultima sessione e si sta avvicinando al suo livello di resistenza al rialzo a lungo termine. Il MACD sta scorrendo piatto mentre l'RSI si trova ancora nel territorio inferiore, fornendo un debole segnale di inversione di tendenza per la coppia. 

Livello di resistenza: 1,0848, 1,0925

Livello di supporto: 1.0760, 1.0700

AUD/USD，H4

Il dollaro australiano ha mostrato segni di ripresa dopo un prolungato periodo di consolidamento dei prezzi da metà agosto. Il rialzo della valuta potrebbe essere attribuito agli sforzi del governo cinese per stimolare la crescita economica, rafforzando la fiducia del mercato, in particolare nel settore azionario. Le recenti misure, come il dimezzamento dell'imposta di bollo sul trading azionario, hanno stimolato un movimento positivo del mercato dall'inizio della settimana. Inoltre, gli operatori di mercato attendono con impazienza i dati sulle abitazioni australiane che saranno resi noti mercoledì e che potrebbero offrire indicazioni sulla tenuta del dollaro australiano.

La coppia si sta avvicinando al livello di resistenza, una rottura al di sopra del livello di 0,6440 può servire come segnale rialzista. L'RSI sta guadagnando e il MACD si muove strettamente lungo la linea dello zero, suggerendo che si sta formando uno slancio rialzista a breve termine. 

Livello di resistenza: 0,6500, 0,6580

Livello di supporto: 0,6390, 0,6320

USD/JPY，H4

La coppia USD/JPY ha mostrato un movimento tranquillo nella recente sessione a causa dell'attesa politica dovish della Fed e degli imminenti dati sull'occupazione. Gli economisti prevedono che lo yen giapponese potrebbe indebolirsi a livelli mai visti dal 1990, rivedendo le loro previsioni da 135 a 155 contro il dollaro USA. Questo cambiamento è attribuito all'esclusiva politica espansiva della Banca del Giappone e all'aumento del divario dei tassi d'interesse tra Stati Uniti e Giappone, che rafforza le aspettative di una continua debolezza dello yen rispetto al dollaro forte.

La coppia USD/JPY è piatta vicino al livello di 146,40 e si aspetta di formare un ritracciamento tecnico. L'RSI si è attenuato dal suo rimbalzo, mentre il MACD è piatto, suggerendo che lo slancio rialzista sta diminuendo. 

Livello di resistenza: 147,20, 148,25

Livello di supporto: 145.60, 145.00

Dow Jones , H1

L'attuale sentimento di mercato è ottimista, spinto dalla previsione che la Federal Reserve possa attuare una politica monetaria relativamente dovish a settembre. Questo sentimento è particolarmente evidente in vista dell'imminente pubblicazione dei dati sull'occupazione. In particolare, il Dow Jones Industrial Average ha registrato un sostanziale gap up, con un'impennata di oltre 200 punti. Questo movimento di mercato può essere attribuito alla convinzione prevalente che il mercato del lavoro sia destinato a un ulteriore raffreddamento, accompagnato da una prevista moderazione della crescita dei salari. Questi fattori contribuiscono collettivamente a mitigare i rischi di inflazione, infondendo così fiducia nella traiettoria del mercato.

Il Dow Jones è salito e ha rotto il suo livello di resistenza a breve termine, segnalando una tendenza rialzista. L'RSI si sta avvicinando alla zona di ipercomprato, mentre il MACD ha superato la linea dello zero, suggerendo che si sta formando una tendenza rialzista.

Livello di resistenza: 34800.00, 35400.00

Livello di supporto: 34200.00, 3360.00

HK50, H4

L'indice Hang Seng ha registrato guadagni per due sessioni consecutive, grazie alla recente decisione delle autorità cinesi di dimezzare l'imposta di bollo sulle transazioni azionarie. Questa decisione strategica mira a rinvigorire il mercato azionario e a contrastare la sua scarsa performance. Il mercato azionario cinese ha dovuto affrontare le sfide derivanti da una ripresa economica lenta, con conseguenti significativi deflussi di fondi esteri. Gli investitori sono ora attenti all'imminente pubblicazione del PMI manifatturiero cinese di giovedì, un indicatore chiave che farà luce sulla forza economica del Paese.

L'indice è rimbalzato di oltre 700 punti dal suo recente minimo e ha superato il livello di resistenza. Il MACD si è incrociato mentre l'RSI è rimbalzato dal territorio di ipervenduto, segnalando un'inversione di tendenza. 

Livello di resistenza: 19130, 19860

Livello di supporto: 17570, 16890

OLIO CL, H4

I prezzi del petrolio hanno registrato un modesto rialzo, spinti da un senso di incoraggiamento derivante dalla prospettiva di un atteggiamento più accomodante da parte della Federal Reserve. Il sentimento di mercato prevalente ruota attorno all'aspettativa che i prossimi dati sull'occupazione segnalino un raffreddamento del mercato del lavoro negli Stati Uniti, accompagnato da una moderazione della crescita dei salari. Questo, a sua volta, dovrebbe contribuire ad attenuare l'effetto dell'inflazione. Se la Federal Reserve dovesse adottare un approccio dovish, si ritiene che ciò potrebbe catalizzare un aumento delle attività economiche, esercitando di conseguenza un'influenza favorevole sulla domanda di petrolio.

I prezzi del petrolio sono tornati al livello di $80 e hanno mostrato segni di inversione di tendenza. L'RSI è rimbalzato rapidamente, mentre il MACD ha superato la linea dello zero, suggerendo che si sta formando uno slancio rialzista. 

Livello di resistenza: 83,25, 87,25

Livello di supporto: 79.15, 76.80