Mercati a rischio in vista della decisione della Fed sui tassi di interesse

Wall Street ha chiuso in rialzo e i prezzi dell'oro hanno ritracciato in seguito all'attenuarsi dei timori per la crisi del settore bancario; l'indice del dollaro rimane calmo prima dell'annuncio della decisione della Fed sui tassi d'interesse, che avverrà nel corso della giornata di oggi (22 marzo). Tuttavia, gli investitori iniziano a considerare le turbolenze bancarie come la conseguenza dei frenetici rialzi dei tassi delle banche centrali di un anno fa - i mercati percepiscono ora una probabilità 80% che la Fed opti per un rialzo di 25 punti base rispetto ai 50 punti base di un mese fa, secondo un pool del CME FedWatch Tool. Gli economisti sostengono inoltre che la Fed potrebbe avere la possibilità di mettere in pausa il suo ciclo di inasprimento monetario per valutare i danni e l'entità dei forti aumenti dei tassi effettuati nell'ultimo anno. D'altra parte, i prezzi del petrolio hanno terminato la loro corsa rialzista di due sedute in attesa della decisione sui tassi di interesse della Fed, con gli investitori che guardano all'esito dell'incontro tra i principali leader di Cina e Russia. La pace nella regione o l'abolizione delle sanzioni russe da parte del mondo occidentale potrebbero alleggerire le forniture di petrolio e influenzarne i prezzi.

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Attenzione

Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 22 marzo Decisione sui tassi di interesse della Fed:

0 bps (12,2%) VS 25 bps (87,8%)

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Calendario economico

Movimenti di mercato

DXY

Il dollaro USA, bene rifugio, si è ritirato in seguito all'attenuarsi delle preoccupazioni sulla liquidità del settore bancario. Il crollo dei titoli bancari, innescato dai fallimenti di banche regionali la scorsa settimana, aveva sollevato timori di contagio nel settore finanziario. Tuttavia, dopo che il Segretario del Tesoro statunitense Janet Yellen si è impegnata a offrire sostegno alle banche più piccole in caso di corsa agli sportelli, la First Republic Bank ha visto le sue azioni salire di circa 30% lunedì, facendo da apripista a un rimbalzo aggressivo di altri titoli bancari. Questo ha migliorato la propensione al rischio nei mercati finanziari globali, con gli investitori che hanno spostato i loro portafogli verso attività più rischiose.

Il Dollar Index è in ribasso dopo il breakout al di sotto del precedente livello di supporto. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 36, suggerendo che l'indice potrebbe entrare in territorio di ipervenduto.  

Livello di resistenza: 103,50, 104,15

Livello di supporto: 102.85, 102.15

XAU/USD

L'oro ha subito una flessione a causa dell'attenuarsi delle preoccupazioni degli investitori sulla stabilità del settore bancario globale, con conseguente calo della domanda di beni rifugio. Il rimbalzo dei titoli bancari, in seguito ai commenti della Yellen sul sostegno alle banche più piccole, ha alimentato un rinnovato appetito per gli asset più rischiosi, spingendo gli investitori a spostare i loro portafogli dai beni rifugio come l'oro agli asset più rischiosi.

I prezzi dell'oro sono in ribasso dopo il breakout al di sotto del precedente livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 48, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite dal momento che l'RSI si è ritirato bruscamente dal territorio di ipercomprato.    

Livello di resistenza: 1955.00, 2000.00

Livello di supporto: 1925.00, 1905.00

EUR/USD 

L'euro continua a essere rialzista nei confronti del dollaro, salendo al di sopra di 1,075 in vista dell'annuncio della decisione sui tassi di interesse della Fed, che sarà annunciata nel corso della giornata di oggi (22 marzo). Il dollaro manca di un catalizzatore e continua ad essere debole, soprattutto dopo il riverbero della crisi bancaria sul mercato finanziario. Secondo un pool dello strumento FedWatch del CME, c'è più di 80% possibilità che la Fed si decida per un rialzo dei tassi di 25 punti base rispetto al rialzo di 50 punti base di un mese fa, prima dello scoppio della crisi. Il mercato ha anche iniziato a discutere di una pausa del ciclo di inasprimento monetario da parte della Fed, che potrebbe indebolire ulteriormente il dollaro. Una mossa dovish da parte della Fed potrebbe mandare l'euro a scambiare sopra 1,0800 contro il dollaro. 

Sebbene l'euro abbia guadagnato più di 1% nelle precedenti 3 sessioni, gli indicatori mostrano un rallentamento dello slancio rialzista della coppia. L'RSI rimane piatto quando si avvicina alla zona di ipercomprato e il divario tra il MACD e la linea di segnale si riduce. 

Livello di resistenza: 1,0796, 1,0867

Livello di supporto: 1.0698, 1.0613

USD/CAD 

Il dollaro canadese ha subito un crollo in seguito alla pubblicazione di dati deludenti sull'inflazione da parte di Statistics Canada. Il tasso di inflazione del Paese è rallentato più del previsto, toccando il punto più basso in oltre un anno. A febbraio, il tasso d'inflazione annuale è crollato a 5,2% dal dato del mese precedente di 5,9%, segnando il calo più consistente in un singolo mese in quasi tre anni. Il tasso è stato anche inferiore a quello previsto dal mercato, pari a 5,4%.

L'USDCAD è in rialzo dopo il precedente rimbalzo dal livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 51, suggerendo che la coppia potrebbe estendere i suoi guadagni dal momento che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana. 

Livello di resistenza: 1,3835, 1,3970

Livello di supporto: 1,3670, 1,3560

GBP/USD 

La sterlina è scesa di 0,23% a $1,2223 rispetto al dollaro martedì, mentre gli operatori di mercato attendono la decisione della Federal Reserve sul rialzo dei tassi. Per quanto riguarda il Regno Unito, gli operatori scommettono che giovedì la BoE manterrà i tassi invariati o li aumenterà di 25 punti base. Inoltre, i dati CPI del Regno Unito saranno pubblicati nel corso della giornata e gli investitori sono invitati a tenerli d'occhio. Gli operatori di mercato si aspettano che i dati sull'inflazione del Regno Unito mostrino un certo rallentamento a causa dell'instabilità dei mercati finanziari globali. Inoltre, il mercato prevede che la banca centrale abbia terminato il suo ciclo di inasprimento, portando la sterlina ad arrestare i suoi guadagni. 

Inoltre, la sterlina si è ritirata, toccando il livello di supporto di $1,2211 e ora scambiando a $1,2223 al momento della scrittura. Il MACD ha illustrato uno slancio neutro in avanti. L'RSI è a 56, indicando che il movimento della coppia rallenta.

Livello di resistenza: 1,2300, 1,2441

Livello di supporto: 1,2211, 1,2126

Dow Jones

Il Dow Jones Industrial Average ha messo a segno un impressionante rimbalzo lunedì, sostenuto da un aumento della propensione al rischio in seguito all'attenuazione dei problemi di liquidità nel settore bancario. Gli investitori hanno tirato un sospiro di sollievo dopo che il Segretario al Tesoro statunitense Janet Yellen ha esteso l'impegno a fornire sostegno alle banche più piccole in caso di potenziali corse agli sportelli. Il mercato ha reagito positivamente, spingendo le azioni della First Republic Bank a un'impennata di 30% e innescando un effetto domino in tutto il settore bancario. Il conseguente aumento della propensione al rischio ha portato a un notevole spostamento delle allocazioni di portafoglio verso attività più rischiose sui mercati finanziari globali.

Il Dow è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 53, suggerendo che l'indice potrebbe estendere i suoi guadagni dopo aver superato con successo il livello di resistenza. 

Livello di resistenza: 32545.00, 34310.00

Livello di supporto: 30945.00, 28760.00

OLIO CL

I prezzi del petrolio hanno registrato il più forte aumento dall'inizio di febbraio, con un rimbalzo di 3,53% martedì, in seguito alla promessa del governo statunitense di sostenere i depositi presso altri istituti di credito americani. La mossa ha contribuito ad alleviare le preoccupazioni sulla stabilità finanziaria e a calmare i timori del mercato. A rafforzare ulteriormente i prezzi del greggio, la Russia ha annunciato l'estensione del taglio della produzione di 500.000 barili al giorno di greggio fino a giugno, mentre le raffinerie nazionali hanno mostrato pochi segnali di riduzione della produzione. Nel frattempo, la decisione della Federal Reserve sui tassi d'interesse, prevista per mercoledì, e i suoi effetti sul contesto economico faranno probabilmente salire ulteriormente i prezzi del greggio. 

I prezzi del petrolio hanno registrato un rally e hanno superato il livello di resistenza, scambiando a $69,33 al momento della scrittura. Il mercato sembra aver ritrovato la voglia di rischiare dopo che il governo degli Stati Uniti ha annunciato che avrebbe garantito i depositi in altre banche americane per calmare i timori del mercato. I prezzi sono stati scambiati con un movimento volatile, in quanto il mercato era in attesa della decisione dovish della Fed sul rialzo dei tassi. Il MACD ha un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 53, indicando che la coppia si sta muovendo al rialzo nel breve termine. 

Livello di resistenza: 70,19, 73,35

Livello di supporto: 67,69, 65,36