Gli economisti prevedono che i prossimi dati sull'IPC statunitense galvanizzeranno i mercati in entrambe le direzioni, a seconda della loro performance.

Nelle ultime sedute i mercati azionari statunitensi sono stati caratterizzati da una bassa volatilità, ma gli economisti prevedono che il periodo di calma sarà interrotto dopo la pubblicazione dell'IPC statunitense, prevista per oggi. Una lettura più morbida dell'IPC potrebbe sostenere i mercati azionari e avere un impatto sul dollaro, in quanto convincerà maggiormente il mercato che l'inflazione negli Stati Uniti si sta attenuando. Nel frattempo, i funzionari della Fed hanno pareri discordanti: alcuni sono favorevoli a una pausa e a lasciare il tasso della Fed a 5%, mentre altri sono ancora determinati a far scendere il tasso d'inflazione a 2%. D'altro canto, i prezzi del petrolio hanno registrato un leggero rialzo al di sopra di $81 prima della pubblicazione dei rapporti mensili dell'AIE e dell'OPEC+ nel corso della settimana. Il mercato petrolifero rimarrà prevedibilmente rigido a causa della crescente domanda cinese e del taglio dell'offerta dell'OPEC+. 

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 3 maggio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (33%) VS 25 bps (67%) 

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DXY, H4

In attesa dei dati cruciali sull'inflazione rilasciati dagli Stati Uniti, il biglietto verde ha subito una flessione in quanto gli investitori hanno riposizionato strategicamente i loro asset per prepararsi a potenziali turbolenze. Gli economisti prevedono che i dati sui prezzi al consumo di marzo, pubblicati mercoledì, potrebbero mostrare un aumento dell'inflazione complessiva di 0,20% e dell'inflazione di fondo di 0,40%. La recente serie di dati economici contrastanti non ha fatto altro che aumentare le incertezze sulle prospettive economiche degli Stati Uniti. Nonostante la maggior parte dei dati manifatturieri non abbia soddisfatto le aspettative del mercato, i solidi dati sull'occupazione di marzo hanno infuso fiducia negli operatori di mercato, portando molti a prevedere un nuovo rialzo dei tassi da parte della banca centrale statunitense a maggio.

Il Dollar Index è in ribasso e sta testando il livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 49, suggerendo che l'indice potrebbe estendere le sue perdite dopo il breakout, dato che l'RSI si è ritirato bruscamente dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 102,80, 103,40

Livello di supporto: 101.95, 101.45

XAU/USD, H1

Il prezzo dell'oro ha mantenuto saldamente la sua posizione, scambiando in modo piatto mentre continua a rimanere pericolosamente vicino al livello critico di resistenza di $2.000. Gli operatori di mercato sono molto attenti alla pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo negli Stati Uniti e attendono con impazienza i dati per valutare i potenziali aggiustamenti di politica monetaria da parte della Federal Reserve. Nel frattempo, gli investitori rimangono attenti agli eventi economici globali e monitorano attentamente gli sviluppi del mercato per individuare eventuali indicazioni che potrebbero innescare un cambiamento significativo nei prezzi dell'oro.

I prezzi dell'oro sono in rialzo e stanno testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 53, suggerendo che la commodity potrebbe estendere i suoi guadagni dopo il breakout di successo, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana. 

Livello di resistenza: 2005.00, 2030.00

Livello di supporto: 1980.00, 1950.00

EUR/USD，H4

L'euro è salito rispetto al dollaro, mentre quest'ultimo ha perso il suo slancio rialzista in vista della pubblicazione dei dati sull'IPC. Il dollaro si è ridotto dal suo rimbalzo tecnico poiché il mercato si aspetta una lettura più morbida dell'IPC e ritiene che la Fed possa sospendere il rialzo dei tassi a maggio. I dati economici statunitensi precedentemente pubblicati, tra cui PMI e NFP, hanno indicato un rallentamento del tasso di inflazione nel Paese e il mercato si aspetta la fine della politica di restrizione monetaria con la preoccupazione di una recessione. L'indebolimento del dollaro potrebbe favorire un rialzo dell'euro, dato che la BCE si è dimostrata relativamente più aggressiva rispetto alla Fed. 

Ci sono segnali di aumento dello slancio rialzista per la coppia, dato che l'RSI si sta muovendo lentamente verso l'alto, mentre il MACD è rimbalzato dalla linea dello zero. 

Livello di resistenza: 1,0917, 1,1055

Livello di supporto: 1,0867, 1,0796

USD/CAD，H4

Il dollaro canadese (CAD) ha subito una notevole impennata di valore a causa dell'aumento dei prezzi del petrolio, materia prima su cui il Canada fa grande affidamento per le sue esportazioni. Grazie all'aumento dei prezzi del petrolio, i profitti delle esportazioni canadesi sono cresciuti, facendo aumentare la domanda di dollaro canadese. Nonostante queste notizie positive, la coppia USD/CAD è ora in bilico, poiché gli investitori attendono la pubblicazione dei dati sull'indice dei prezzi al consumo negli Stati Uniti, prevista per mercoledì. Questi dati, molto attesi, potrebbero avere un impatto significativo sulla forza dell'USD/CAD e gli investitori tengono d'occhio i potenziali sviluppi del mercato.

La coppia USD/CAD è in ribasso e sta testando il livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 39, suggerendo che la coppia potrebbe estendere le sue perdite dopo il breakout con successo, dato che l'RSI rimane sotto la linea mediana. 

Livello di resistenza: 1,3555, 1,3655

Livello di supporto: 1,3445, 1,3325

GBP/USD, H4

Con il miglioramento del sentimento di rischio, martedì la sterlina è salita leggermente di 0,18% a $1,2428. Inoltre, la Banca d'Inghilterra non terrà una riunione politica fino al mese prossimo, ma il governatore Andrew Bailey è pronto a parlare oggi e potrebbe fornire indizi sul percorso futuro. Nel frattempo, oggi sono attesi i dati sull'IPC degli Stati Uniti, che avranno un impatto sul valore della sterlina. Per il momento, gli operatori valutano 75% la possibilità di un rialzo di 25 punti base a maggio, con circa 25% la possibilità che la banca centrale mantenga il tasso invariato. Si consiglia agli investitori di attendere ulteriori dati economici per avere ulteriori segnali di trading. 

Inoltre, si consiglia agli investitori di concentrarsi sui prossimi dati dell'IPC per ottenere ulteriori indizi di trading. Il MACD si aggira sulla linea dello zero, indicando un momentum neutrale. L'RSI si attesta a 52, suggerendo anch'esso un momentum neutrale. 

Livello di resistenza: 1,2425, 1,2613

Livello di supporto: 1,2298, 1,2190

Dow Jones, H4

Il Dow Jones Industrial Average è rimasto invariato nelle prime contrattazioni, mentre gli investitori attendono con ansia la pubblicazione di dati cruciali sull'inflazione e l'inizio non ufficiale della stagione dei bilanci del primo trimestre. Poiché le future decisioni di politica monetaria della Federal Reserve dipendono in larga misura dai dati, gli operatori di mercato stanno monitorando attentamente la pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) nel corso della giornata, alla ricerca di eventuali prove del proseguimento del lungo e graduale raffreddamento dell'inflazione.

Il Dow è in rialzo dopo il breakout al di sopra del precedente livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 70, suggerendo che l'indice potrebbe entrare in territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 34265.00, 35770.00

Livello di supporto: 32650.00, 31435.00

OLIO CL, H4

I prezzi del petrolio sono saliti al di sopra di $81 al barile, spinti da un generale sentimento di rischio e favoriti dalle prime proiezioni sulla domanda e l'offerta della settimana, che prevedevano un modesto aumento della produzione statunitense. Ciò ha contribuito a creare prospettive di mercato positive, portando a un aumento dei prezzi del petrolio. Inoltre, le esportazioni russe di petrolio via mare sono calate significativamente la scorsa settimana. I flussi dai porti russi sono diminuiti di 1,24 milioni di barili al giorno, il più grande calo settimanale da dicembre, quando le tempeste hanno colpito due porti di esportazione. Questo potrebbe restringere l'offerta del mercato petrolifero globale, spingendo al rialzo i prezzi del petrolio. 

I prezzi del petrolio sono aumentati e stanno testando il livello di resistenza. Gli investitori attendono con ansia i dati sull'IPC previsti per oggi. Il MACD ha illustrato uno slancio neutro-brillante in avanti. L'RSI si attesta a 66, indicando che la coppia è scambiata all'interno di un momentum neutro-brillante.

Livello di resistenza: 85,45, 90,04

Livello di supporto: 81.06, 77.25