Oltre 70% degli scommettitori puntano ora su una pausa del rialzo alla prossima riunione del FOMC

The focus of attention is currently directed towards the U.S. Senate, where the passage of the debt limit is being closely observed. Concurrently, senators are engaged in debates concerning 11 amendments to the bill. The value of the dollar has experienced a significant decline of over 0.6%, largely influenced by the expressed support from the President of the Philadelphia Federal Reserve to skip a rate hike in June. In New Zealand, the country’s import volume has reached its highest level in two years, intensifying the risks associated with a potential recession. Consequently, the New Zealand dollar may face downward pressure due to the pessimistic economic outlook. On the contrary, oil prices have seen a notable rebound of 3.8%, buoyed by positive sentiments surrounding the debt ceiling bill and aided by the dollar’s weakening.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 14 giugno Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (74%) VS 25 bps (26%)

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

The Dollar Index faced its most substantial daily decline in nearly a month as the Federal Reserve’s stance on interest rate hikes came into focus. Comments from Federal Reserve officials echoed market expectations of a potential pause in the central bank’s tightening cycle during its upcoming meeting. This shift in sentiment has triggered a significant revision in market probabilities, with investors now perceiving a diminished likelihood of an interest rate hike in June, according to the CME FedWatch Tool. The CME FedWatch Tool revealed a stark shift in sentiment, with the likelihood of a 25 basis points rate hike during the June meeting dropping to approximately 32% from the prior day’s estimation of nearly 67%.

Il Dollar Index è in ribasso e sta testando il livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 35, suggerendo che l'indice potrebbe estendere le sue perdite dopo il breakout, dato che l'RSI rimane sotto la linea mediana. 

Livello di resistenza: 104,55, 105,35

Livello di supporto: 103,50, 102,65

XAU/USD, H4

Gold prices experienced a substantial surge as the US Dollar depreciated, driven by the Federal Reserve’s dovish stance on interest rate hikes. The Dollar Index faced its largest daily decline in almost a month, reflecting the market’s increasing expectation of a pause in the central bank’s tightening cycle. Comments from Federal Reserve officials aligning with this sentiment led to a significant shift in market probabilities, with investors now perceiving a reduced likelihood of an interest rate hike in June. According to the CME FedWatch Tool, the probability of a 25 basis points rate hike during the upcoming meeting plummeted from around 67% to approximately 32%.

I prezzi dell'oro sono in rialzo dopo il precedente rimbalzo dal livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 61, suggerendo che la materia prima potrebbe estendere i suoi guadagni verso il livello di resistenza, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana. 

Livello di resistenza: 2000.00, 2040.00

Livello di supporto: 1940.00, 1885.00

EUR/USD，H4

L'euro ha superato il suo canale discendente ed è rimbalzato di quasi 0,7%. Dopo che il vicepresidente della Fed ha sostenuto la necessità di saltare il rialzo dei tassi di giugno, il presidente della Fed di Philadelphia ha appoggiato l'idea, esercitando una pressione al ribasso sul dollaro. Per contro, la lettura dell'IPC europeo è risultata inferiore alle attese, pari a 6,1%, in calo rispetto alla precedente lettura di 7%, il che potrebbe portare a una politica monetaria più indulgente da parte della BCE, nonostante sia quasi certo che la BCE aumenterà il tasso di 25 punti base a giugno. 

L'euro ha un segnale di inversione di tendenza, poiché la coppia ha superato il canale ribassista. L'RSI è rimbalzato al di sopra del livello 50, che indica un aumento del potere d'acquisto, mentre il MACD si sta muovendo verso la linea dello zero dal basso. 

Livello di resistenza: 1,0789, 1,0924

Livello di supporto: 1.0687, 1.0587

NASDAQ，H4

On Thursday, the Nasdaq experienced a notable surge of 1.28% to reach nine-month closing highs. This boost was attributed mainly to the impressive performance of Nvidia Corp (NVDA.O), which saw its stock rise by 5.1%. Although Nvidia fell short of entering the elite club of companies valued at $1 trillion or more, its contribution to the overall market sentiment was significant. Signs of slowing wage pressure further supported the positive market mood and hopes that the Federal Reserve would pause its interest rate hikes. These factors combined to create a favourable environment for the Nasdaq’s upward trajectory.

The MACD indicator indicates a bullish momentum ahead, suggesting potential upward movement in the market. However, it’s worth noting that the RSI (Relative Strength Index) is reaching the overbought zone, which could signal a potential technical retracement. Investors should be cautious and consider the possibility of a pullback or consolidation in the near term. 

Livello di resistenza: 13163, 14163

Livello di supporto: 12287, 11488

BTC/USD，H4

Il BTC non è stato stimolato dalle notizie ottimistiche sulla legge sul tetto del debito, approvata dalla Camera dei Rappresentanti, e ha scambiato lateralmente. Inoltre, la posizione dovish della Fed, che segnala un salto del rialzo dei tassi a giugno, indebolendo il dollaro, non è riuscita a sostenere il rialzo del BTC. Tuttavia, gli operatori del settore vedono l'ascesa del token BRC-20, un token costruito sull'ecosistema Bitcoin che potrebbe incrementare la domanda di BTC. 

Gli indicatori suggeriscono che il BTC continua a scambiare in modo lento. L'RSI è ancora vicino alla zona di ipervenduto, mentre il MACD ha appena rotto la linea dello zero, suggerendo un segnale ribassista. 

Livello di resistenza: 27624, 28320

Livello di supporto: 26268, 25541

GBP/USD, H4

The British pound gained 1.08% to $1.2539 against the U.S. dollar on Thursday as the likelihood of the Federal Reserve skipping a rate hike increased. It resulted in a dip in the dollar’s value, allowing the pound to edge up. The U.K., however, faces challenges with slow economic growth and high inflation compared to other G7 economies. Therefore, the Bank of England is expected to raise interest rates this month, which could give the pound an advantage against the dollar.

Sia il MACD che l'RSI indicano uno slancio rialzista in avanti. Questi indicatori suggeriscono una prospettiva favorevole per l'asset, indicando il potenziale per un ulteriore apprezzamento dei prezzi e incoraggiando i trader a considerare posizioni rialziste. Tuttavia, è importante considerare altri fattori e condurre un'analisi approfondita prima di prendere qualsiasi decisione di trading.

Livello di resistenza: 1,2679, 1,2800

Livello di supporto: 1,2346, 1,2194

Dow Jones, H4

The Dow staged an impressive rebound as the Federal Reserve adopted a dovish stance and signaled its intention to pause interest rate hikes during the upcoming monetary policy meeting. The prospect of lower interest rates has ignited optimism among investors, particularly in the equity market, as it is widely believed that reduced borrowing costs stimulate economic growth and bolster corporate profitability. With the Federal Reserve’s commitment to maintaining a more neutral stance, supported by the remarks of Federal Reserve Bank of Philadelphia President Patrick Harker, market participants are growing increasingly confident that the central bank will prioritise containing inflation rather than tightening monetary policy.

Il Dow è in rialzo dopo il precedente rimbalzo dal livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 48, suggerendo che l'indice potrebbe estendere i suoi guadagni verso il livello di resistenza dal momento che il RESI è rimbalzato bruscamente dal livello di supporto. 

Livello di resistenza: 34310.00, 35640.00

Livello di supporto: 32875.00, 31600.00

OLIO CL, H4

Il rally dei prezzi del petrolio, spinto dall'attesa del mercato in vista della riunione dell'OPEC+, evidenzia le incertezze di fondo sulle dinamiche dell'offerta. Sebbene le fonti dell'OPEC+ suggeriscano una certa riluttanza ad approfondire i tagli all'offerta, gli analisti continuano a discutere di questa possibilità, visti i deludenti indicatori della domanda delle principali economie. Inoltre, la retorica dovish dei funzionari della Federal Reserve e il conseguente deprezzamento del dollaro USA hanno fornito sostegno ai prezzi del petrolio.

I prezzi del petrolio sono in rialzo dopo il precedente rimbalzo dal livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 49, suggerendo che la commodity potrebbe estendere i suoi guadagni dal momento che l'RSI è rimbalzato bruscamente dal territorio di ipervenduto. 

Livello di resistenza: 71.00, 73.50

Livello di supporto: 67,85, 64,90