Il dollaro si è rafforzato grazie ai dati economici statunitensi, tra cui PCE e Jobless Claims iniziali, migliori delle aspettative del mercato.

La striscia vincente del mercato azionario statunitense si è conclusa con la chiusura del Dow Jones in calo di circa 0,5% a causa di dati economici contrastanti. L'indice PCE, il parametro preferito dalla Fed per misurare l'inflazione, ha rispettato le previsioni del mercato attestandosi a 4,2%, mentre le richieste iniziali di disoccupazione sono scese a 228k, indicando un mercato del lavoro rigido. Il dollaro statunitense ha registrato un rimbalzo, in quanto il rafforzamento dell'economia ha aumentato le aspettative di un rialzo dei tassi a settembre. Al contrario, i prezzi del petrolio sono saliti di oltre 2% in seguito all'annuncio della Russia di estendere i tagli alle esportazioni di petrolio a ottobre, sostenendo le sue alleanze OPEC+. Nel settore delle criptovalute, il ritardo della SEC nel decidere sulla richiesta di ETF Spot BTC ha provocato un calo di quasi 5% nella notte del valore del bitcoin.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 20 settembre Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (89.0%) VS 25 bps (11.0%)   

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

Il dollaro si è rafforzato questa settimana in attesa del rapporto NFP. Nonostante l'inflazione PCE abbia rispettato le aspettative al 4,2%, i forti dati sull'occupazione potrebbero consolidare le aspettative di un prolungato aumento dei tassi di interesse da parte della Fed. Le richieste iniziali di disoccupazione sono leggermente diminuite a 228k. Gli investitori attendono i dati NFP, che potrebbero avere un impatto sul dollaro e sui mercati più ampi.

Il dollaro ha guadagnato quasi 0,5% ieri ed è fortemente sostenuto al di sopra della traiettoria 103, fornendo un segnale di bias rialzista per il dollaro. Il MACD è passato al di sotto, mentre l'RSI è rimbalzato per sostenere la visione di una tendenza rialzista per il dollaro.

Livello di resistenza: 103,88, 104,40

Livello di supporto: 103,40, 102,85

XAU/USD, H4

I prezzi dell'oro hanno subito una flessione rispetto al recente picco mensile di $1949, mentre il dollaro ha mostrato una nuova forza nell'ultima sessione di trading. I dati sulle spese per i consumi personali (PCE), molto seguiti, sono rimasti in linea con le aspettative del mercato, registrando un valore di 4,2% per il mese di luglio. Questo risultato ha rafforzato la percezione di un'economia robusta, nonostante la Federal Reserve abbia attuato con decisione una strategia di restrizione monetaria a partire da marzo. Gli investitori guardano con attenzione all'attesissima lettura del NFP che verrà rilasciata oggi per valutare il movimento del prezzo dell'oro. 

I prezzi dell'oro hanno raggiunto un livello cruciale vicino al livello $1938,50. Una rottura al di sotto di tale livello costituirà un segnale ribassista per i prezzi dell'oro e viceversa. L'RSI è sceso dalla zona di ipercomprato mentre il MACD si è incrociato, suggerendo che lo slancio rialzista si è attenuato.

Livello di resistenza: 1967.00, 2000.00

Livello di supporto: 1940.00, 1900.00

EUR/USD，H4

L'euro ha subito una battuta d'arresto, poiché ha faticato a mantenere il livello di supporto cruciale a 1,0900, non riuscendo a difendere questa soglia critica. La pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo dell'eurozona (CPI), rimasto invariato al 5,3% rispetto alla lettura precedente, non ha fornito il supporto necessario a sostenere la posizione dell'euro. La relativa sottoperformance dell'euro rispetto al dollaro USA può essere attribuita al fatto che gli investitori considerano la certezza che la BCE continui la sua traiettoria di rialzo dei tassi. Ciò contrasta con la posizione più incerta che la Federal Reserve (Fed) potrebbe adottare a settembre. Ad aggravare le difficoltà dell'euro, i solidi dati sull'occupazione rilasciati dagli Stati Uniti hanno ulteriormente amplificato la possibilità che la Fed continui ad aumentare i tassi di interesse, rafforzando la forza del dollaro nei confronti dell'euro.

La coppia EUR/USD sta lottando per trovare supporto al livello cruciale di 1,0850. L'RSI è diminuito drasticamente, mentre il MACD ha incrociato il valore precedente, suggerendo che lo slancio rialzista è svanito. 

Livello di resistenza: 1,0990, 1,1080

Livello di supporto: 1,0850, 1,0760

GBP/USD，H4

La sterlina (GBP/USD) si è ritirata sulla scia di un dollaro in ripresa, spinto da indicatori economici solidi: il dato sulle spese per consumi personali (PCE) degli Stati Uniti si è allineato alle previsioni del mercato. Le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione hanno sottolineato la persistente tensione del mercato del lavoro, potenzialmente in grado di influenzare un atteggiamento più falco da parte della Federal Reserve nella prossima riunione di settembre. Contemporaneamente, gli operatori di mercato mantengono alta l'attenzione sull'imminente rapporto sui Non-Farm Payrolls (NFP), che dovrebbe influenzare la traiettoria dei prezzi del Cable.

Lo slancio rialzista del Cable sembra essersi attenuato in quanto l'RSI è sceso al livello 50 mentre il MACD sta per attraversare il livello superiore. 

Livello di resistenza: 1,2780, 1,2870

Livello di supporto: 1,2640, 1,2540

USD/JPY，H4

Lo yen giapponese si è rafforzato nei confronti del dollaro nonostante il notevole aumento dello 0,5% dell'indice del dollaro nella giornata di ieri. Al contrario, la coppia USD/JPY ha registrato un calo di 0,5%. La dichiarazione di Tamura, membro del consiglio di amministrazione della BoJ, ha suggerito che la banca centrale giapponese potrebbe modificare la propria politica monetaria già l'anno prossimo. Questo sentimento ha rafforzato la posizione dello yen giapponese rispetto alle altre principali valute.

La coppia USD/JPY è scesa di oltre 1% questa settimana dal suo recente picco a 147,20, suggerendo che il momentum ribassista è forte con la coppia. L'RSI si sta muovendo verso il basso mentre il MACD ha attraversato la linea dello zero, suggerendo una tendenza ribassista per la coppia. 

Livello di resistenza: 146,40, 147,20

Livello di supporto:145.60, 144.00

Dow Jones , H1

Il mercato azionario statunitense ha interrotto il suo rally con un calo di 168 punti del Dow. Mentre la lettura del PCE ha rispettato le aspettative, le richieste iniziali di disoccupazione sono scese a 228k, il che implica un mercato del lavoro rigido e aumenta la probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a settembre. L'imminente pubblicazione dei NFP, prevista per oggi, dovrebbe influenzare in modo significativo il mercato azionario.

Il Dow non è riuscito a mantenersi al di sopra del livello di resistenza a 34800, ma il momentum rialzista sembra intatto per l'indice. L'RSI si mantiene al di sopra del livello 50 mentre il MACD continua a divergere, suggerendo una tendenza rialzista per l'indice. 

Livello di resistenza: 35400.00, 36000.00

Livello di supporto: 34200.00, 33600.00

OLIO CL, H4

I prezzi del petrolio hanno mantenuto la loro impressionante striscia vincente di sei sedute, caratterizzata da un robusto slancio rialzista. Il mercato ha assistito a un'impennata sostanziale di oltre 2% dei prezzi del petrolio, attribuita principalmente alla dichiarazione della Russia di estendere i tagli alle esportazioni di petrolio fino a settembre. Anche l'impegno di ulteriori tagli da parte dell'OPEC+ ha contribuito al rialzo dei prezzi del petrolio. A questo sentimento positivo si sono aggiunti i dati settimanali sul petrolio degli Stati Uniti, che hanno dimostrato una promettente ripresa della domanda di petrolio, migliorando le prospettive generali della materia prima. Questi fattori combinati hanno agito da potenti catalizzatori, spingendo i prezzi del petrolio al rialzo.

Il prezzo del petrolio si sta avvicinando al suo picco a $84,80 con un forte slancio rialzista. L'RSI è entrato nella zona di ipercomprato, mentre il MACD continua a muoversi verso l'alto, suggerendo che i prezzi del petrolio sono scambiati con un forte slancio rialzista. 

Livello di resistenza: 83,25, 87,25

Livello di supporto: 79.15, 76.65