I verbali della riunione della Fed, che sono stati di stampo bizzarro, fanno salire il dollaro

Il dollaro USA si è rafforzato, spinto dalla narrazione hawkish rivelata nei verbali della riunione.

U.S. equity markets registered a second consecutive decline following the release of the December Federal Reserve meeting minutes. The U.S. central bank signalled an intention to maintain interest rates at a restrictive level for an extended period until U.S. inflation reaches sustainably low levels. This led to a reduction in the risk-on sentiment, while the U.S. dollar strengthened, driven by the Hawkish narrative revealed in the meeting minutes. Despite the JOLTs job opening data shrinking to its lowest level since 2021, traders are eagerly anticipating Friday’s Nonfarm Payroll report to gather further evidence regarding the softening job market in the U.S. On another front, oil prices experienced a gain of over 3.5% yesterday due to supply disruptions in Libya and another vessel attack in the Red Sea by Houthi militants.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 31 gennaio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (85,0%) VS -25 bps (15,0%)  

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

Il biglietto verde ha mantenuto una posizione vicina ai massimi di due settimane, mentre gli investitori hanno adottato un atteggiamento cauto a seguito dei dati economici contrastanti provenienti dagli Stati Uniti. Il rimbalzo a sorpresa dell'inizio del 2024, attribuito alle speculazioni sulle decisioni della Federal Reserve in materia di tassi d'interesse e all'impennata dei rendimenti dei Treasury statunitensi, è stato messo a dura prova dai verbali delle riunioni della Federal Reserve, che hanno rivelato preoccupazioni per una politica monetaria eccessivamente restrittiva. Nonostante il recente rally, le prospettive a lungo termine per il dollaro USA rimangono ribassiste, a causa delle aspettative di taglio dei tassi nel primo trimestre del 2024 e delle incertezze legate a potenziali dati economici pessimistici. Gli investitori guardano con attenzione ai prossimi dati sull'occupazione negli Stati Uniti, tra cui i Nonfarm Payrolls e il tasso di disoccupazione, alla ricerca di segnali più chiari.

Il Dollar Index è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione dello slancio rialzista, mentre l'RSI è a 69, suggerendo che l'indice potrebbe entrare in territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 102,60, 103,45

Livello di supporto: 101.75, 101.30

XAU/USD, H4

The precious metal faced significant downward pressure amid a strengthening US Dollar yet found support around the $2030 level as investors sought bargains in the safe-haven asset. The gold market’s overall trajectory remains uncertain due to mixed economic signals from the US. Investors are advised to closely monitor the forthcoming US jobs report, including Nonfarm Payrolls and the Unemployment Rate, to gain insights into potential market movements.

I prezzi dell'oro sono in ribasso dopo il breakout al di sotto del precedente livello di supporto. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 39, suggerendo che la commodity potrebbe subire una correzione tecnica dal momento che l'RSI è rimbalzato bruscamente dal territorio di ipervenduto.

Livello di resistenza: 2055.00, 2090.00

Livello di supporto: 2020.00, 1985.00

GBP/USD，H4

La coppia GBP/USD si è dimostrata resistente al rafforzamento del dollaro statunitense, difendendo con successo il livello di 1,2630. Il dollaro statunitense ha continuato a rafforzarsi, soprattutto dopo la pubblicazione dei verbali della riunione della Federal Reserve di dicembre. I verbali hanno trasmesso una narrazione hawkish, con i funzionari della Fed che hanno indicato l'intenzione di mantenere i tassi di interesse a un livello restrittivo per un periodo prolungato fino a quando l'inflazione non sarà stabilmente al di sotto della soglia preferita.

La coppia GBP/USD ha registrato un piccolo rimbalzo tecnico al livello di supporto cruciale di 1,2630, che è anche il livello di supporto del trend rialzista. L'RSI ha registrato un leggero rimbalzo, mentre il MACD è sull'orlo dell'incrocio, suggerendo che lo slancio ribassista si è attenuato. 

Livello di resistenza: 1,2728, 1,2815

 Livello di supporto: 1,2528, 1,2437

EUR/USD，H4

La coppia EUR/USD continua a essere sottoposta a una significativa pressione al ribasso, mentre il dollaro americano mantiene la sua forza. I verbali della riunione della Fed, pubblicati di recente, hanno fornito indicazioni cruciali sulle prospettive di politica monetaria a breve termine. I funzionari della Fed hanno sottolineato l'intenzione di mantenere i tassi di interesse a livelli elevati, anche se hanno accennato alla possibilità di un taglio dei tassi nel corso dell'anno. Il dollaro americano è stato incoraggiato da questa posizione hawkish, con una conseguente performance poco brillante dell'euro.

La coppia EUR/USD ha rotto il canale rialzista e sta subendo un'intensa pressione al ribasso. Il MACD ha rotto la linea dello zero, mentre l'RSI, che si trova in prossimità della zona di ipervenduto, suggerisce che lo slancio ribassista rimane forte. 

Livello di resistenza: 1,0954, 1,1041

Livello di supporto: 1,0866, 1,0775

USD/JPY，H4

The Japanese Yen faced depreciation as the USD/JPY pair successfully breached its long-term downtrend resistance level, which had been in place since mid-November. The U.S. dollar maintained its strengthening trend, driven in part by the Hawkish narrative conveyed in the December Federal Reserve meeting minutes released yesterday. Traders are closely monitoring the upcoming Tokyo Core CPI reading, scheduled for next Tuesday, to gather additional evidence regarding the sustainability of inflation in Japan and the potential for a shift in the Bank of Japan’s monetary policy.

La rottura della coppia USD/JPY al di sopra del suo livello di resistenza al ribasso a lungo termine suggerisce una tendenza rialzista per la coppia. L'RSI è salito verso la zona di ipercomprato, mentre il MACD ha superato la linea dello zero e continua a muoversi verso l'alto, suggerendo che lo slancio rialzista è forte. 

Livello di resistenza: 143,80, 145,35

Livello di supporto: 141,64, 138,87

Dow Jones, H4

The US equity market experienced a modest decline in the early sessions of the new year, with investors opting for profit-taking following a robust performance in 2023. The cautious sentiment stems from apprehensions surrounding the anticipated shift in the US central bank’s stance towards rate cuts in 2024 and the subsequent speed of implementation.

Il Dow è in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 54, suggerendo che l'indice potrebbe estendere le sue perdite da quando l'RSi si è ritirato bruscamente dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 37850.00, 39275.00

Livello di supporto: 36735.00, 35950.00

OLIO CL, H4

Crude oil prices witnessed a sharp rebound following a supply disruption at Libya’s top oilfield, raising concerns about potential disruptions to global oil supplies. OPEC member Libya experienced protests leading to the shutdown of the 300,000 bpd Sharara oilfield. The turmoil in the Middle East, coupled with supportive comments from Federal Reserve officials leaning towards a dovish monetary policy stance, contributed to the upward momentum in oil prices.

I prezzi del petrolio sono in rialzo e stanno testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 54, suggerendo che la commodity potrebbe estendere i suoi guadagni dopo il breakout, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana.

Livello di resistenza: 72,85, 78,65

Livello di supporto: 68.00, 64.85