L'euro ha ricevuto una spinta da una combinazione di indicazioni favorevoli da parte della BCE e di dati economici positivi nella regione.

L'euro ha conquistato i riflettori, salendo a un livello record dopo la revisione al rialzo delle previsioni di crescita economica della Germania per il 2023. La mossa è stata rafforzata da indicatori positivi, tra cui l'aumento della produzione industriale e un robusto indice del clima imprenditoriale, che segnalano una rinascita economica nell'Eurozona. Il capo economista della Banca Centrale Europea, che ha raccomandato un aumento dei tassi di interesse, ha ulteriormente rafforzato la fiducia degli investitori. Negli Stati Uniti, i forti guadagni dei giganti tecnologici Microsoft e Alphabet hanno contribuito a migliorare la propensione al rischio, determinando un calo della domanda di beni rifugio, tra cui il dollaro. Per contro, i prezzi del petrolio hanno registrato un significativo slancio ribassista, intaccato dalle continue incertezze economiche e dalle aspettative di molteplici rialzi dei tassi di interesse da parte delle principali banche centrali.               

---

Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 3 maggio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

25 bps (23.3%) VS 50 bps (76,7%) 

---

Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDX，Giornaliero

Il dollaro USA ha subito un leggero calo di valore dovuto principalmente a una correzione tecnica. La correzione arriva dopo che la valuta ha registrato forti guadagni durante la notte, spinta dalle preoccupazioni per un rallentamento economico e per la salute del sistema bancario statunitense. Inoltre, la propensione al rischio è leggermente migliorata dopo la pubblicazione di utili superiori alle attese da parte dei giganti tecnologici Microsoft e Alphabet, che hanno ulteriormente trascinato al ribasso l'appeal del dollaro, bene rifugio.

Il Dollar Index è in ribasso e sta testando il livello di supporto. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 42, suggerendo che l'indice potrebbe estendere le sue perdite dopo il breakout, dato che l'RSI rimane al di sotto della linea mediana.   

Livello di resistenza: 103,15, 105,25

Livello di supporto: 101.25, 99.10

XAU/USD, H4

I prezzi dell'oro si aggirano intorno al livello $2.000 in attesa di importanti eventi di mercato. La pubblicazione del rapporto sul PIL del primo trimestre degli Stati Uniti, giovedì, è l'evento principale, in quanto potrebbe fornire indicazioni sullo stato di salute dell'economia più grande del mondo e influenzare le prospettive a breve termine dell'oro. Venerdì seguirà l'indice dei prezzi PCE core degli Stati Uniti, l'indicatore dell'inflazione preferito dalla Federal Reserve, che dovrebbe influenzare la direzione dell'oro e del biglietto verde. Mentre gli investitori attendono queste importanti notizie, resta da vedere se l'oro uscirà dalla sua fascia di consolidamento.

I prezzi dell'oro sono piatti e stanno testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 49, il che suggerisce che la materia prima potrebbe essere scambiata più in basso, dato che l'RSI rimane al di sotto delle linee medie.      

Livello di resistenza: 2000.00, 2025.00

Livello di supporto: 1975.00, 1945.00

EUR/USD，H4

L'euro ha registrato un'impennata, pronta a registrare il maggior guadagno in un solo giorno dall'inizio di marzo, in seguito alla revisione al rialzo delle previsioni di crescita economica del governo tedesco per il 2023. Le ultime proiezioni economiche di primavera, pubblicate mercoledì, mostrano un aumento del tasso di crescita previsto da 0,20% a 0,40%. Queste prospettive positive sono rafforzate dagli attuali indicatori economici, tra cui la produzione industriale, gli ordini ricevuti e l'indice del clima economico, che indicano una ripresa economica dell'Eurozona.

La coppia EURUSD è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 61, suggerendo che la coppia estenderà i suoi guadagni dopo il breakout con successo, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana. 

Livello di resistenza: 1,1075, 1,1168

Livello di supporto: 1,0924, 1,0790

Nasdaq，H4

L'indice Nasdaq Composite ha chiuso in leggero rialzo dello 0,47% a 11854 punti mercoledì. L'indice Nasdaq ha sovraperformato ed è stato favorito dai forti risultati di Microsoft rispetto al Dow Jones e all'S&P 500 a causa delle preoccupazioni per l'indebolimento dell'economia statunitense e del settore bancario. Le azioni Microsoft sono salite di 7,2% e la società madre di Facebook Meta Platforms è salita di circa 10% dopo gli ottimi risultati trimestrali. Alphabet ha riportato risultati migliori del previsto e un piano di riacquisto di azioni, ma le sue azioni hanno chiuso in calo di 0,1%. Gli investitori sono in attesa di altre relazioni sugli utili, di una lettura chiave dell'inflazione venerdì e della riunione della Federal Reserve della prossima settimana.

Il MACD mostra una diminuzione del momentum rialzista. L'RSI è sceso a 40, suggerendo uno spostamento verso il momentum ribassista.

Livello di resistenza: 12321, 13151

Livello di supporto: 11559, 10975

GBP/USD, H4

Mercoledì la sterlina ha guadagnato 0,38% rispetto al dollaro USA, raggiungendo quota $1,2469, in quanto gli investitori si sono allontanati dai beni rifugio, spinti dalle preoccupazioni per il settore bancario statunitense del giorno precedente. Gli operatori sono stati visti disinvestire dal dollaro e tagliare le loro posizioni lunghe stabilite il giorno precedente. Il mercato ha tratto conforto dalle relazioni positive sugli utili delle principali società tecnologiche statunitensi e dalla fiducia che la crisi bancaria non si sarebbe estesa, riducendo la domanda di beni rifugio e consentendo alla sterlina di trarne vantaggio. La sterlina si è avvicinata ai massimi di 10 mesi rispetto al dollaro, raggiunti il 14 aprile.

Il MACD si aggira intorno alla linea dello zero, indicando una tendenza neutrale. L'RSI è salito a 52, suggerendo un momentum da neutrale a rialzista.

Livello di resistenza: 1,2545, 1,2645

Livello di supporto: 1,2370, 1,2262

Dow Jones, H4

Il Dow Jones Industrial Average ha subito un calo di 0,68% a causa delle nuove turbolenze bancarie, che hanno smorzato il sentimento del mercato, nonostante l'impennata del settore tecnologico alimentata da Microsoft, grazie a risultati migliori del previsto. L'istituto di credito regionale, First Republic Bank, ha subito una grave battuta d'arresto, crollando di 29,80% e raggiungendo un nuovo minimo storico per il secondo giorno consecutivo. Ciò ha innescato un effetto di ricaduta negativa sul mercato azionario statunitense, esacerbando le preoccupazioni degli investitori. Il settore dell'energia, invece, ha registrato un calo di quasi 1% a causa del crollo dei prezzi del petrolio dovuto ai continui timori di recessione.

Il Dow è in ribasso e attualmente si trova vicino al livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 45, suggerendo che la coppia potrebbe estendere le sue perdite verso il livello di supporto dal momento che l'RSI rimane sotto la linea mediana. 

Livello di resistenza: 34263, 35520

Livello di supporto: 33233, 32238

OLIO CL, H4

Nonostante il recente annuncio da parte dell'OPEC+ di un'ulteriore riduzione della produzione fino alla fine del 2023, i prezzi del petrolio sono tornati ai livelli precedenti all'annuncio, cancellando di fatto tutti i guadagni ottenuti all'inizio di aprile. Questa preoccupante tendenza è attribuita alle continue incertezze economiche e alle aspettative di molteplici rialzi dei tassi di interesse da parte delle principali banche centrali come la Federal Reserve, la Banca Centrale Europea e la Banca d'Inghilterra. L'effetto combinato di questi fattori rappresenta una minaccia significativa per la crescita della domanda di carburante.

I prezzi del petrolio sono in calo e stanno testando il livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista. Tuttavia, l'RSI è a 26, il che suggerisce che la materia prima potrebbe entrare in territorio di ipervenduto.     

Livello di resistenza: 76,95, 79,70

Livello di supporto: 73,75, 70,95