Il dollaro sale grazie ai solidi dati economici, alimentando la fiducia degli investitori

The US Dollar was buoyed by robust US economic data and positive market sentiment. US GDP exceeded expectations, posting a strong growth rate of 1.30% compared to the projected 1.10%. Encouraging job market data also contributed to the dollar’s strength, with Initial Jobless Claims coming in lower than anticipated at 229K. The increased likelihood of a 25-basis point rate hike by the Federal Reserve in June, as indicated by CME’s FedWatch Tool, further reinforces market confidence in the US economy. Meanwhile, gold faced significant losses as the demand for the dollar overshadowed the precious metal. In the Japanese yen market, widening yield spread between the US and Japan continued to dampen the appeal of the yen.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 14 giugno Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (61%) VS 25 bps (39%)

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

L'indice del dollaro è salito, sostenuto da dati economici molto incoraggianti, che sottolineano la solidità dell'economia statunitense. In particolare, il Prodotto interno lordo (PIL) degli Stati Uniti per l'ultimo periodo di riferimento ha superato le aspettative del mercato, registrando un impressionante 1,30% rispetto al previsto 1,10%. Inoltre, i dati economici positivi si sono estesi al mercato del lavoro, con le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione che hanno raggiunto una cifra inferiore alle attese di 229.000 unità, superando le stime del mercato di 250.000 unità. 

Il Dollar Index è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione dello slancio rialzista, mentre l'RSI è a 80, suggerendo che l'indice potrebbe entrare in territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 104,20, 105,20

Livello di supporto: 103,30, 102,40

XAU/USD, H4

I dati economici positivi provenienti dagli Stati Uniti hanno alimentato la domanda di mercato per il dollaro USA, provocando perdite significative per il mercato dell'oro denominato in dollari, che ha rotto al di sotto di un livello di supporto chiave. Gli ultimi dati sul Prodotto Interno Lordo (PIL) degli Stati Uniti hanno superato le aspettative del mercato, dimostrando un robusto tasso di crescita di 1,30% rispetto al previsto 1,10%. Inoltre, il sentimento economico positivo si è esteso al mercato del lavoro, con le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione che sono risultate inferiori al previsto a 229.000 unità, superando le stime del mercato di 250.000 unità. Questi indicatori impressionanti hanno intensificato l'attrattiva del dollaro USA, spingendo gli investitori ad allontanarsi dall'oro e a favorire la forza della valuta statunitense.

I prezzi dell'oro sono in ribasso dopo il breakout al di sotto del precedente livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 31, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite, dato che l'RSI rimane al di sotto della linea mediana. 

Livello di resistenza: 1950.00, 1980.00

Livello di supporto: 1910.00, 1875.00

EUR/USD，H4

The EUR/USD pair experienced a decline yesterday as the German economy, the largest in Europe, slipped into a recession in the first quarter with a 0.3% decrease in GDP. This news weighed on the euro and caused it to weaken against the U.S. dollar. Additionally, the dollar received an additional boost from the optimistic outlook regarding the debt ceiling. These combined factors led to the euro’s drop against the dollar in yesterday’s trading session.

L'euro ha registrato un leggero movimento al ribasso, scambiando al di sotto di un livello di supporto chiave del mercato. Il calo dell'euro è stato accompagnato da indicatori come l'RSI e il MACD, che segnalano una debole dinamica. 

Livello di resistenza: 1,0765, 1,0850

Livello di supporto: 1,0680, 1,0614

NASDAQ，H4

The Nasdaq index experienced a significant surge of 1.71%, reaching 12,698 points, driven by the remarkable performance of Nvidia and the subsequent rush for AI-related stocks. Nvidia Corp (NVDA.O) saw its stock price soar by 24%, hitting a record high, following its impressive revenue forecast that exceeded estimates by 50%. The company’s commitment to meeting the rising demand for AI chips further fueled the rally in AI-related firms. Notably, Microsoft Corp (MSFT.O) and Alphabet Inc (GOOGL.O), key players in the AI sector, saw their stock prices rise by 3.9% and 2.1%, respectively. Other notable gainers included Advanced Micro Devices Inc (AMD.O) with an 11% jump, Micron Technology Inc (MU.O) with a 4.6% increase, and Broadcom Inc (AVGO.O) with a gain of over 7%. These collective successes of AI-related companies played a pivotal role in boosting the overall performance of the Nasdaq index.

Con prospettive complessivamente positive rispetto ad altri indici, il Nasdaq rimane un asset prezioso su cui vale la pena di puntare per gli investitori.

Livello di resistenza: 13163, 14163

Livello di supporto: 12287, 11488

USDJPY，H4

Lo yen giapponese ha ampliato le sue perdite a causa dell'aumento del differenziale di rendimento tra Stati Uniti e Giappone. La crescente disparità dei rendimenti ha reso lo yen giapponese meno attraente rispetto al dollaro USA. In questo contesto, gli esperti, tra cui Toshihiro Nagahama, un economista che ha partecipato a un importante panel governativo, affermano che la Banca del Giappone (BOJ) dovrebbe astenersi dall'aumentare il suo obiettivo di tasso di interesse a breve termine, pari a -0,1%, fino a quando non ci sarà chiarezza sulla crescita salariale costante nel prossimo anno. Al contrario, gli operatori di mercato hanno anticipato sempre più un potenziale aumento dei tassi da parte della Federal Reserve durante la prossima riunione del FOMC di giugno, piuttosto che il mantenimento dello status quo.

La coppia USD/JPY è in rialzo dopo il breakout al di sopra del precedente livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione dello slancio rialzista, mentre l'RSI è a 70, suggerendo che la coppia potrebbe entrare in territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 141,65, 145,10

Livello di supporto: 138,95, 136,25

GBP/USD, H4

On Wednesday, the British pound dropped by 0.39% to $1.2316 against the strengthened dollar. A decline in the pound was influenced by multiple factors, including the release of better-than-expected U.S. initial jobless claims and GDP data, which bolstered the dollar and increased stress on the pound’s value. The upbeat readings in these economic indicators prompted a strengthening of the dollar, making it more attractive to investors. The ongoing discussions surrounding the debt ceiling issue also provided some optimism in the market, further boosting the dollar and putting downward pressure on the pound. As a result, the pound faced challenges against the robust dollar in the currency market.

La sterlina britannica ha registrato uno sviluppo significativo nel suo movimento di prezzo, poiché ha rotto al di sotto di un livello di supporto cruciale. Inoltre, gli indicatori tecnici come l'RSI e il MACD segnalano un debole slancio nelle attuali condizioni di mercato. Questa combinazione di fattori suggerisce una prospettiva ribassista per la sterlina. 

Livello di resistenza: 1,2540, 1,2680

Livello di supporto: 1,2345, 1,2145

Dow Jones, H4

Il Dow Jones Industrial Average ha registrato un modesto calo a causa della notevole flessione del settore energetico. Il ritracciamento del mercato petrolifero ha gettato un'ombra sulle prospettive dell'industria petrolifera, facendo sì che APA Corporation, Devon Energy Corporation e Chevron Corp agissero da fattori frenanti per il più ampio mercato azionario statunitense. Allo stesso tempo, è cresciuta l'attesa per un potenziale rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve a giugno, con un significativo aumento delle aspettative da parte degli operatori di mercato. La probabilità di un rialzo dei tassi è salita a 53%, rispetto alla precedente stima di 36%. L'aumento dei tassi di interesse comporta un incremento dei costi di finanziamento per le imprese, che può ostacolare la loro redditività e le prospettive di crescita.

Il Dow è in ribasso e sta testando il livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 38, suggerendo che l'indice potrebbe estendere le sue perdite dopo il breakout, dato che l'RSI rimane sotto la linea mediana. 

Livello di resistenza: 34210, 35450

Livello di supporto: 32715, 31660

OLIO CL, H4

Oil prices slumped 3.36% to $71.79 on Thursday. In a recent interview with Izvestia, Russian Deputy Prime Minister Alexander Novak expressed that the Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC) and its allies are unlikely to implement additional production cuts at their upcoming June meeting. Following Novak’s remarks, oil prices experienced their most significant drop since early May. The market reacted to Russia’s stance, downplaying the possibility of further OPEC+ production cuts. This development has added downward pressure on oil prices, signalling potential challenges for the oil market in the near term.

L'inattesa rottura al di sotto del triangolo ascendente del prezzo del petrolio suggerisce una prospettiva mista. Se il prezzo riesce a mantenersi all'interno del triangolo, c'è un potenziale di rialzo. Tuttavia, è possibile un ulteriore ribasso se non riesce a farlo e continua a scendere. È importante monitorare da vicino il prezzo ed esercitare cautela nel prendere decisioni di investimento.

Livello di resistenza: 73,32, 76,88

Livello di supporto: 70,99, 65,57