Il dollaro si è rafforzato grazie ai dati economici statunitensi, tra cui PCE e Jobless Claims iniziali, migliori delle aspettative del mercato.

The U.S. equity market’s winning streak ended as the Dow Jones closed about 0.5% lower due to mixed economic data. The Fed’s preferred inflation measure, the PCE index, matched market forecasts at 4.2%, while Initial Jobless Claims fell to 228k, indicating a tight labour market. A rebound in the U.S. dollar ensued as the economy’s strength heightened expectations of a September rate hike. Conversely, oil prices surged over 2% following Russia’s announcement to extend oil export cuts into October supporting its OPEC+ alliances. In the cryptocurrency realm, the SEC’s delay in deciding on the Spot BTC ETF application triggered a nearly 5% overnight drop in bitcoin’s value.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 20 settembre Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (89.0%) VS 25 bps (11.0%)   

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

Il dollaro si è rafforzato questa settimana in attesa del rapporto NFP. Nonostante l'inflazione PCE abbia rispettato le aspettative al 4,2%, i forti dati sull'occupazione potrebbero consolidare le aspettative di un prolungato aumento dei tassi di interesse da parte della Fed. Le richieste iniziali di disoccupazione sono leggermente diminuite a 228k. Gli investitori attendono i dati NFP, che potrebbero avere un impatto sul dollaro e sui mercati più ampi.

Il dollaro ha guadagnato quasi 0,5% ieri ed è fortemente sostenuto al di sopra della traiettoria 103, fornendo un segnale di bias rialzista per il dollaro. Il MACD è passato al di sotto, mentre l'RSI è rimbalzato per sostenere la visione di una tendenza rialzista per il dollaro.

Livello di resistenza: 103,88, 104,40

Livello di supporto: 103,40, 102,85

XAU/USD, H4

Gold prices experienced a retreat from their recent monthly peak of $1949, as the dollar showcased renewed strength in the latest trading session. The closely watched Personal Consumption Expenditures (PCE) data remained aligned with market expectations, registering a 4.2% figure for July. This result reinforced the perception of a robust economy, despite the Federal Reserve’s assertive implementation of a monetary tightening strategy since March. Investors closely watch the highly anticipated NFP reading that is going to be released today to gauge the price movement for gold. 

I prezzi dell'oro hanno raggiunto un livello cruciale vicino al livello $1938,50. Una rottura al di sotto di tale livello costituirà un segnale ribassista per i prezzi dell'oro e viceversa. L'RSI è sceso dalla zona di ipercomprato mentre il MACD si è incrociato, suggerendo che lo slancio rialzista si è attenuato.

Livello di resistenza: 1967.00, 2000.00

Livello di supporto: 1940.00, 1900.00

EUR/USD，H4

The euro encountered a setback as it struggled to maintain its crucial support level at 1.0900, failing to defend this critical threshold. The release of the eurozone Consumer Price Index (CPI), which remained unchanged at 5.3% from its previous reading, failed to provide the support needed to sustain the euro’s position. The euro’s relative underperformance against the US dollar can be attributed to investors factoring in the certainty of the ECB continuing its rate hike trajectory. This contrasts with the more uncertain stance that the Federal Reserve (Fed) might adopt in September. Adding to the euro’s challenges, robust employment data released by the US further amplified the possibility of the Fed’s continued interest rate hikes, bolstering the dollar’s strength against the euro.

La coppia EUR/USD sta lottando per trovare supporto al livello cruciale di 1,0850. L'RSI è diminuito drasticamente, mentre il MACD ha incrociato il valore precedente, suggerendo che lo slancio rialzista è svanito. 

Livello di resistenza: 1,0990, 1,1080

Livello di supporto: 1,0850, 1,0760

GBP/USD，H4

The Pound Sterling (GBP/USD) retreated on the back of a resurgent dollar driven by robust economic indicators—the U.S. Personal Consumption Expenditures (PCE) figure aligned with market forecasts. Initial Jobless Claims underscored a persistently taut labour market, potentially influencing a more hawkish stance from the Federal Reserve in the upcoming September meeting. Concurrently, market participants maintain vigilant attention on the impending Non-Farm Payrolls (NFP) report, expected to wield influence over Cable’s price trajectory.

Lo slancio rialzista del Cable sembra essersi attenuato in quanto l'RSI è sceso al livello 50 mentre il MACD sta per attraversare il livello superiore. 

Livello di resistenza: 1,2780, 1,2870

Livello di supporto: 1,2640, 1,2540

USD/JPY，H4

The Japanese Yen exhibited strength against the USD despite a notable 0.5% climb in the dollar index yesterday. In contrast, the USD/JPY pair experienced a 0.5% decline. A hawkish pronouncement from BoJ Board Member Tamura suggested the Japanese central bank could potentially adjust its monetary policy as early as next year. This sentiment bolstered the Japanese Yen’s position against other major currencies.

La coppia USD/JPY è scesa di oltre 1% questa settimana dal suo recente picco a 147,20, suggerendo che il momentum ribassista è forte con la coppia. L'RSI si sta muovendo verso il basso mentre il MACD ha attraversato la linea dello zero, suggerendo una tendenza ribassista per la coppia. 

Livello di resistenza: 146,40, 147,20

Livello di supporto:145.60, 144.00

Dow Jones , H1

Il mercato azionario statunitense ha interrotto il suo rally con un calo di 168 punti del Dow. Mentre la lettura del PCE ha rispettato le aspettative, le richieste iniziali di disoccupazione sono scese a 228k, il che implica un mercato del lavoro rigido e aumenta la probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a settembre. L'imminente pubblicazione dei NFP, prevista per oggi, dovrebbe influenzare in modo significativo il mercato azionario.

Il Dow non è riuscito a mantenersi al di sopra del livello di resistenza a 34800, ma il momentum rialzista sembra intatto per l'indice. L'RSI si mantiene al di sopra del livello 50 mentre il MACD continua a divergere, suggerendo una tendenza rialzista per l'indice. 

Livello di resistenza: 35400.00, 36000.00

Livello di supporto: 34200.00, 33600.00

OLIO CL, H4

Oil prices maintained their impressive streak, logging a six-session winning streak characterised by robust bullish momentum. The market witnessed a substantial surge of over 2% in oil prices, primarily attributed to Russia’s declaration of extending oil export cuts through September. The commitment to further cuts by OPEC+ also contributed to the upward trajectory of oil prices. Adding to the positive sentiment, the weekly U.S. oil data demonstrated a promising uptick in oil demand, enhancing the overall outlook for the commodity. These combined factors acted as potent catalysts, propelling oil prices to trade higher.

Il prezzo del petrolio si sta avvicinando al suo picco a $84,80 con un forte slancio rialzista. L'RSI è entrato nella zona di ipercomprato, mentre il MACD continua a muoversi verso l'alto, suggerendo che i prezzi del petrolio sono scambiati con un forte slancio rialzista. 

Livello di resistenza: 83,25, 87,25

Livello di supporto: 79.15, 76.65