Il dollaro si rafforza mentre si affievoliscono le speculazioni sul taglio dei tassi della Fed

Il dollaro americano ha mantenuto la sua traiettoria ascendente, mettendo sotto pressione sia l'oro che i mercati azionari.

Nonostante il discorso relativamente dovish del governatore della Fed Christopher Waller, il dollaro americano ha mantenuto la sua traiettoria ascendente, mettendo sotto pressione sia l'oro che i mercati azionari. Wall Street ha dovuto affrontare una pressione di vendita, poiché le scommesse sui tagli dei tassi della Fed si sono ridotte. I prezzi dell'oro hanno registrato il calo giornaliero più significativo, pari a 1,28% nel 2024, attribuito principalmente al rafforzamento del dollaro. Nel frattempo, i prezzi del petrolio sono scesi, mentre gli operatori di mercato attendevano i dati sul PIL cinese. I dati sono stati leggermente inferiori alle aspettative e non hanno fornito la spinta prevista ai prezzi del petrolio. Gli operatori stanno monitorando attentamente le prossime letture dell'IPC del Regno Unito e dell'Eurozona, prevedendo potenziali impatti sulla sterlina e sull'euro.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 31 gennaio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (95%) VS -25 bps (5%)  

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Panoramica del mercato

Calendario economico

(Tempo del sistema MT4)

Fonte: MQL5 

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

Il Dollar Index vede un'estensione della sua traiettoria rialzista, trovando sostegno nell'impennata dei rendimenti dei Treasury USA, mentre diminuiscono le aspettative di un taglio dei tassi a marzo da parte della Federal Reserve. Le recenti osservazioni da falco di Christopher Waller, che sottolineano la vicinanza all'obiettivo di inflazione della Fed a 2%, inducono gli operatori di mercato a ricalibrare le loro prospettive. Poiché Waller mette in guardia da tagli affrettati dei tassi in risposta al miglioramento dei dati sull'inflazione, il dollaro USA registra una nuova domanda.

Il Dollar Index è in rialzo dopo il precedente breakout al di sopra del livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 75, suggerendo che l'indice potrebbe subire una correzione tecnica dal momento che l'RSI è entrato in territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 103,50, 104,40

Livello di supporto: 102.60, 101.90

XAU/USD, H4

Nonostante le crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente abbiano scatenato un sentimento di risk-off, i prezzi dell'oro devono affrontare venti contrari, soprattutto a causa del rafforzamento del dollaro USA. Le dichiarazioni da falco del presidente della Fed Waller, insieme al rialzo dei rendimenti del Tesoro statunitense, contribuiscono all'ascesa del dollaro, penalizzando l'appeal dell'oro denominato in dollari. La complessa interazione tra gli eventi geopolitici e le dinamiche valutarie sottolinea la complessità del contesto in cui operano gli investitori in oro.

I prezzi dell'oro sono in ribasso dopo il precedente breakout al di sotto del livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 42, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite dal momento che l'RSI rimane sotto la linea mediana. 

Livello di resistenza: 2035.00, 2055.00

Livello di supporto: 2015.00, 1985.00

GBP/USD，H4

La sterlina inglese sta incontrando difficoltà mentre il dollaro americano mantiene il suo slancio, spinto dal cambiamento del sentimento di mercato. Nonostante il recente discorso del governatore della Fed sia improntato al dovish, le aspettative di un taglio anticipato dei tassi della Fed continuano a diminuire, favorendo la forza del dollaro. I trader attendono con impazienza la lettura dell'IPC nel Regno Unito, in cerca di indicazioni sulla performance della sterlina in un contesto di dinamiche di mercato globali in evoluzione.

La coppia GBP/USD ha subito un calo significativo a causa del continuo rafforzamento del dollaro. La coppia è attualmente sostenuta dal suo livello di supporto vicino a 1,2631; una rottura al di sotto suggerisce una forte inclinazione ribassista per la coppia. L'RSI è sul punto di entrare nella zona di ipervenduto, mentre il MACD continua a divergere al di sotto della linea dello zero, suggerendo che il momentum ribassista è forte. 

Livello di resistenza: 1,2729, 1,2815

 Livello di supporto: 1,2630, 1,2528

EUR/USD，H4

La coppia EUR/USD ha subito pressioni al ribasso a causa dell'aumento della forza del dollaro statunitense, indotto dalle osservazioni del governatore della Fed Christopher Waller. Waller ha sottolineato la necessità di cautela in merito a un taglio dei tassi, affermando che, pur essendo possibile, richiede un'attenta valutazione. Ciò ha attenuato le aspettative del mercato per un taglio anticipato dei tassi nel 2024, favorendo così il dollaro.

La coppia EUR/USD è attualmente supportata vicino al livello di 1,0866 mentre il momentum ribassista rimane forte. L'RSI è sul punto di entrare nella zona di ipervenduto, mentre il MACD è sceso sotto la linea dello zero e ha iniziato a divergere, suggerendo che il momento ribassista è forte. 

Livello di resistenza: 1,0954, 1,1041

Livello di supporto: 1,0866, 1,0775

USD/JPY，H4

La coppia USD/JPY continua la sua traiettoria rialzista mentre il dollaro americano mantiene la sua solida performance, spinto da indicatori economici positivi. Lo yen giapponese si trova ad affrontare le difficoltà legate alle aspettative dovish del mercato nei confronti della Banca del Giappone (BoJ). I dati economici statunitensi positivi hanno fatto diminuire le aspettative di un taglio anticipato dei tassi da parte della Fed, in contrasto con la lotta del Giappone per raggiungere gli obiettivi di inflazione. Ciò contribuisce alla speculazione secondo cui la BoJ potrebbe ritardare il suo cambiamento di politica monetaria. Gli investitori attendono con ansia la pubblicazione dei dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, che potrebbero influenzare la forza del dollaro.

La coppia USD/JPY ha raggiunto i massimi di un mese e ha infranto diversi livelli di resistenza, suggerendo che lo slancio rialzista rimane forte. L'RSI è entrato nella zona di ipercomprato, mentre il MACD è rimbalzato al di sopra della linea dello zero, suggerendo che lo slancio rialzista è aumentato. 

Livello di resistenza: 148,77, 151,83

 Livello di supporto: 145,35, 143,80

Dow Jones, Quotidiano

Il mercato azionario statunitense è in calo a seguito dei risultati contrastanti dei colossi bancari Morgan Stanley e Goldman Sachs, che mettono sotto pressione il settore finanziario. Contemporaneamente, l'aumento dei rendimenti dei Treasury statunitensi, indotto dalle crescenti aspettative di un contesto di alti tassi d'interesse, pesa sul sentimento generale del mercato. Il crollo significativo di Boeing, innescato dalla proroga a tempo indeterminato della messa a terra dei suoi aerei 737 Max 9 da parte della FAA, si aggiunge alle sfide che il mercato deve affrontare.

Il Dow è in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 57, suggerendo che l'indice potrebbe estendere le sue perdite verso il livello di supporto dal momento che l'RSI ha subito un forte ritracciamento dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 37850.00, 39275.00

Livello di supporto: 36735.00, 35950.00

OLIO CL, H4

I prezzi del petrolio si stabilizzano nel braccio di ferro tra l'impennata del dollaro USA e le preoccupazioni per le prospettive economiche della Cina. I segnali pessimistici provenienti dalla Cina, uno dei principali importatori globali di petrolio, rappresentano una minaccia per la domanda di petrolio. Gli investitori monitorano attentamente i dati economici, tra cui il PIL cinese, per trarne indicazioni. L'escalation delle tensioni in Medio Oriente fa da contrappeso, limitando le perdite. L'ultimo attacco militare degli Stati Uniti nello Yemen si aggiunge alla complessità geopolitica che influenza le dinamiche del mercato petrolifero.

I prezzi del petrolio sono in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 45, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite dal momento che l'RSI rimane sotto la linea mediana. 

Livello di resistenza: 74,00, 78,65

Livello di supporto: 70,25, 67,40