Il dollaro si rafforza mentre si affievoliscono le speculazioni sul taglio dei tassi della Fed

Il dollaro americano ha mantenuto la sua traiettoria ascendente, mettendo sotto pressione sia l'oro che i mercati azionari.

Nonostante il discorso relativamente dovish del governatore della Fed Christopher Waller, il dollaro americano ha mantenuto la sua traiettoria ascendente, mettendo sotto pressione sia l'oro che i mercati azionari. Wall Street ha dovuto affrontare una pressione di vendita, poiché le scommesse sui tagli dei tassi della Fed si sono ridotte. I prezzi dell'oro hanno registrato il calo giornaliero più significativo, pari a 1,28% nel 2024, attribuito principalmente al rafforzamento del dollaro. Nel frattempo, i prezzi del petrolio sono scesi, mentre gli operatori di mercato attendevano i dati sul PIL cinese. I dati sono stati leggermente inferiori alle aspettative e non hanno fornito la spinta prevista ai prezzi del petrolio. Gli operatori stanno monitorando attentamente le prossime letture dell'IPC del Regno Unito e dell'Eurozona, prevedendo potenziali impatti sulla sterlina e sull'euro.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 31 gennaio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (95%) VS -25 bps (5%)  

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Panoramica del mercato

Calendario economico

(Tempo del sistema MT4)

Fonte: MQL5 

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

The Dollar Index sees an extension of its upward trajectory, finding support in surging US Treasury yields as expectations for a March rate cut from the Federal Reserve diminish. Christopher Waller’s recent hawkish remarks, emphasizing the proximity to the Fed’s 2% inflation target, prompt market participants to recalibrate their outlook. As Waller cautions against hasty rate cuts in response to improved inflation figures, the US Dollar experiences renewed demand.

Il Dollar Index è in rialzo dopo il precedente breakout al di sopra del livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 75, suggerendo che l'indice potrebbe subire una correzione tecnica dal momento che l'RSI è entrato in territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 103,50, 104,40

Livello di supporto: 102.60, 101.90

XAU/USD, H4

Despite rising geopolitical tensions in the Middle East sparking a risk-off sentiment, gold prices face headwinds, primarily from the strengthening US Dollar. The hawkish statements from Fed’s Waller, coupled with an uptick in US Treasury yields, contribute to the dollar’s ascent, weighing down on the appeal of dollar-denominated gold. The complex interplay between geopolitical events and currency dynamics underscores the nuanced environment for gold investors.

I prezzi dell'oro sono in ribasso dopo il precedente breakout al di sotto del livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 42, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite dal momento che l'RSI rimane sotto la linea mediana. 

Livello di resistenza: 2035.00, 2055.00

Livello di supporto: 2015.00, 1985.00

GBP/USD，H4

The Pound Sterling is encountering challenges as the U.S. dollar maintains its momentum, driven by shifting market sentiment. Despite a dovish narrative in the Fed Governor’s recent speech, expectations for an early Fed rate cut continue diminishing, bolstering the dollar’s strength. Traders eagerly await the UK’s CPI reading later today, seeking insights into Sterling’s performance amid the evolving global market dynamics.

La coppia GBP/USD ha subito un calo significativo a causa del continuo rafforzamento del dollaro. La coppia è attualmente sostenuta dal suo livello di supporto vicino a 1,2631; una rottura al di sotto suggerisce una forte inclinazione ribassista per la coppia. L'RSI è sul punto di entrare nella zona di ipervenduto, mentre il MACD continua a divergere al di sotto della linea dello zero, suggerendo che il momentum ribassista è forte. 

Livello di resistenza: 1,2729, 1,2815

 Livello di supporto: 1,2630, 1,2528

EUR/USD，H4

La coppia EUR/USD ha subito pressioni al ribasso a causa dell'aumento della forza del dollaro statunitense, indotto dalle osservazioni del governatore della Fed Christopher Waller. Waller ha sottolineato la necessità di cautela in merito a un taglio dei tassi, affermando che, pur essendo possibile, richiede un'attenta valutazione. Ciò ha attenuato le aspettative del mercato per un taglio anticipato dei tassi nel 2024, favorendo così il dollaro.

La coppia EUR/USD è attualmente supportata vicino al livello di 1,0866 mentre il momentum ribassista rimane forte. L'RSI è sul punto di entrare nella zona di ipervenduto, mentre il MACD è sceso sotto la linea dello zero e ha iniziato a divergere, suggerendo che il momento ribassista è forte. 

Livello di resistenza: 1,0954, 1,1041

Livello di supporto: 1,0866, 1,0775

USD/JPY，H4

The USD/JPY pair continues its upward trajectory as the U.S. dollar maintains its robust performance, propelled by positive economic indicators. The Japanese Yen faces challenges amid dovish market expectations for the Bank of Japan (BoJ). Upbeat U.S. economic data has led to reduced expectations of an early Fed rate cut, contrasting with Japan’s struggle to achieve inflation targets. This contributes to speculation that the BoJ may delay its monetary policy shift. Investors are eagerly awaiting the release of U.S. retail sales data later today, which is poised to influence the strength of the dollar.

La coppia USD/JPY ha raggiunto i massimi di un mese e ha infranto diversi livelli di resistenza, suggerendo che lo slancio rialzista rimane forte. L'RSI è entrato nella zona di ipercomprato, mentre il MACD è rimbalzato al di sopra della linea dello zero, suggerendo che lo slancio rialzista è aumentato. 

Livello di resistenza: 148,77, 151,83

 Livello di supporto: 145,35, 143,80

Dow Jones, Quotidiano

The US equity market edges lower following mixed earnings reports from banking giants Morgan Stanley and Goldman Sachs, placing pressure on the financial sector. Concurrently, rising US Treasury yields, driven by heightened expectations of a high-interest-rate environment, weigh on overall market sentiment. Boeing’s significant slump, triggered by the FAA’s indefinite extension of the grounding of its 737 Max 9 aeroplanes, adds to the challenges faced by the market.

Il Dow è in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 57, suggerendo che l'indice potrebbe estendere le sue perdite verso il livello di supporto dal momento che l'RSI ha subito un forte ritracciamento dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 37850.00, 39275.00

Livello di supporto: 36735.00, 35950.00

OLIO CL, H4

Oil prices stabilize amidst a tug-of-war between a surging US Dollar and concerns over China’s economic outlook. Pessimistic signals from China, a major global oil importer, pose a threat to oil demand. Investors closely monitor economic data, including China’s GDP, for insights. Escalating tensions in the Middle East provide a counterbalance, limiting losses. The latest US military strike in Yemen adds to the geopolitical complexity influencing oil market dynamics.

I prezzi del petrolio sono in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 45, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite dal momento che l'RSI rimane sotto la linea mediana. 

Livello di resistenza: 74,00, 78,65

Livello di supporto: 70,25, 67,40