Dollaro in calo in vista del discorso di Jerome Powell

Sintesi del mercato

Il mercato azionario statunitense ha registrato ieri un calo significativo, con tutti e tre i principali indici in ribasso di circa 1%. Questa flessione si è verificata mentre i rendimenti dei Treasury statunitensi a lungo termine sono saliti al livello più alto dallo scorso dicembre, alimentati dai solidi dati economici che suggeriscono che la Federal Reserve potrebbe rinviare i tagli dei tassi di interesse. Tuttavia, l'indice del dollaro (DXY) ha subito un ritracciamento tecnico dopo la pubblicazione dei dati di apertura dei JOLT, leggermente inferiori alle attese, ieri. L'attenzione del mercato si sposta ora sul discorso di Jerome Powell, previsto per oggi, che dovrebbe fornire indicazioni sulla direzione futura del dollaro.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 1 maggio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (85,5%) VS -25 bps (14,5%)

Panoramica del mercato

Calendario economico

(Tempo del sistema MT4)

Fonte: MQL5 

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

Il Dollar Index è sceso marginalmente in seguito alla pubblicazione di un deludente rapporto sull'occupazione, con i dati sull'apertura dei posti di lavoro negli Stati Uniti JOLTs leggermente inferiori alle aspettative del mercato (8,756 milioni rispetto agli 8,760 milioni previsti). Ciononostante, le prospettive a lungo termine del dollaro rimangono rialziste, sostenute dal rafforzamento dei rendimenti dei Treasury statunitensi e dalle aspettative di un periodo prolungato di tassi di interesse elevati da parte della Federal Reserve.

Il Dollar Index è in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 57, suggerendo che l'indice potrebbe estendere le sue perdite verso il livello di supporto dal momento che l'RSI si è ritirato bruscamente dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 104,95, 105,40

Livello di supporto:104.60, 104.00

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XAU/USD, H4

Le quotazioni dell'oro hanno continuato a salire in un contesto di debolezza della propensione al rischio, guidata dalle tensioni geopolitiche in atto e dall'anticipazione della volatilità di mercato legata alle elezioni statunitensi. Nonostante l'impennata dei rendimenti del Tesoro statunitense, l'oro è rimasto interessante per gli investitori alla ricerca di beni rifugio. Tuttavia, persistono le preoccupazioni per il potenziale impatto di un contesto di tassi elevati da parte della Federal Reserve sui guadagni dell'oro.

I prezzi dell'oro sono in rialzo dopo il precedente breakout al di sopra del livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione dello slancio rialzista, mentre l'RSI è a 72, suggerendo che la materia prima potrebbe entrare in territorio di ipercomprato.

Livello di resistenza: 2295.00, 2305.00

Livello di supporto: 2280.00, 2265.00

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GBP/USD，H4

Ieri la sterlina ha registrato un rimbalzo tecnico nei confronti del dollaro USA, spinto dagli ultimi dati sull'occupazione negli Stati Uniti, leggermente inferiori alle aspettative. Nonostante questo rimbalzo, i guadagni della sterlina rimangono contenuti. L'intensificarsi delle speculazioni di mercato sul fatto che la Federal Reserve possa rinviare i tagli ai tassi previsti ha mantenuto una traiettoria rialzista per il dollaro, esercitando una continua pressione sulla sterlina, che ha faticato a trovare il suo terreno.

GBP/USD rimane su una traiettoria ribassista nonostante ieri abbia registrato un rimbalzo tecnico. L'RSI rimane nella regione inferiore, mentre il MACD continua a scorrere sotto la linea dello zero, suggerendo che il momentum ribassista è schiacciante. 

Livello di resistenza: 1,2660, 1,2760

Livello di supporto: 1,2540, 1,2440

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EUR/USD，H4

Ieri la coppia EUR/USD ha registrato un rimbalzo tecnico, ma non è riuscita a recuperare i massimi precedenti, indicando che il sentimento ribassista persiste. Il sentimento del mercato si è adattato in risposta ai recenti dati economici degli Stati Uniti, che sottolineano la solida performance economica del Paese. Questi dati hanno portato a speculazioni sul fatto che la Federal Reserve potrebbe rimandare qualsiasi taglio dei tassi di interesse, sostenendo così il dollaro. Inoltre, l'attenzione è ora rivolta all'imminente pubblicazione dei dati sull'IPC dell'Eurozona, che potrebbe essere un fattore determinante per il futuro movimento della coppia.

La coppia EUR/USD è rimbalzata ma è rimasta al di sotto del suo prossimo livello di resistenza a 1,0775, suggerendo che la tendenza ribassista è rimasta intatta. Il MACD che scorre al di sotto della linea dello zero, mentre l'RSI che si aggira al di sotto del livello di 50, suggerisce che la coppia rimane in commercio con uno slancio ribassista. 

Livello di resistenza: 1,0775, 1,0866

Livello di supporto: 1.0700, 1.0630

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AUD/USD，H4

Il dollaro australiano ha registrato un significativo recupero, compensando gran parte delle perdite registrate nella sessione precedente. Questo rimbalzo ha fatto seguito a un periodo di debolezza indotto dalla posizione dovish della Reserve Bank of Australia (RBA), che aveva inizialmente esercitato una pressione al ribasso sul dollaro australiano. Nonostante il dollaro americano abbia mantenuto il suo slancio rialzista, i trader stanno ora rivolgendo la loro attenzione ai dati sulle vendite al dettaglio in Australia, che saranno pubblicati domani. Si prevede che questo indicatore economico fornirà preziose indicazioni sulla forza del dollaro australiano e sui potenziali movimenti futuri.

L'AUD/USD è rimbalzato dal suo livello di supporto a 0,6485 ma non ha ancora raggiunto il suo precedente livello massimo. L'RSI rimane al di sotto di 50, mentre il MACD scorre strettamente al di sotto della linea dello zero, suggerendo che la coppia rimane in commercio con uno slancio ribassista. 

Livello di resistenza: 0,6535, 0,6585

Livello di supporto: 0,6485, 0,6410

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Dow Jones, H4

La diminuzione delle aspettative di taglio dei tassi ha contribuito all'aumento dei rendimenti del Tesoro USA, con conseguenti perdite sul mercato azionario statunitense. Le azioni di Tesla sono crollate di oltre 5% dopo che il produttore di veicoli elettrici ha riportato numeri deludenti sulle consegne del primo trimestre, aggravando la tendenza al ribasso del mercato. Il Dow Jones Industrial Average, l'S&P 500 e il NASDAQ Composite hanno registrato un calo.

Il Dow Jones è in ribasso e sta testando il livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 46, suggerendo che l'indice potrebbe estendere le sue perdite dopo il breakout, dato che l'RSI rimane sotto la linea mediana. 

Livello di resistenza: 39855.00, 40995.00

Livello di supporto: 39150.00, 37700.00

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OLIO CL, H4

I prezzi del greggio hanno esteso i loro guadagni a seguito di un rapporto rialzista sulle scorte dell'American Petroleum Institute (API), che ha mostrato un calo maggiore del previsto delle scorte di greggio statunitensi. Il calo di circa 2,3 milioni di barili ha contrastato nettamente con le aspettative del mercato che prevedevano una diminuzione di circa 2 milioni di barili, rafforzando l'ottimismo per le condizioni di offerta più rigide e l'aumento della domanda. Gli investitori attendono ulteriori indicazioni dai dati sulle scorte di greggio dell'Energy Information Administration (EIA) per avere ulteriori spunti di mercato.

I prezzi del petrolio sono in rialzo e stanno testando il livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 74, suggerendo che la commodity potrebbe entrare in territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 85,45, 89,10

Livello di supporto: 83.15, 80.20

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