CFD e scommesse a spread: Un confronto dettagliato tra due metodi di trading popolari

Se state cercando un modo per operare sui mercati senza possedere azioni o altri beni, probabilmente vi sarete imbattuti nel trading di CFD e nelle scommesse a spread.

Entrambi consentono di cercare di trarre profitto dall'andamento dei prezzi, al rialzo o al ribasso, in mercati quali azioni, forex e materie prime.

Anche se sembrano abbastanza simili, ci sono alcune importanti differenze da conoscere.

Comprendere le basi dei CFD rispetto alle scommesse a spread può aiutarvi a fare scelte più intelligenti, soprattutto per quanto riguarda aspetti come il rischio, le tasse e il funzionamento di ogni metodo dietro le quinte.

A seconda di dove vivete, di come vi piace operare e di quali sono i vostri obiettivi, uno potrebbe essere più adatto dell'altro.

In questa guida spiegheremo cosa sono il trading di CFD e le scommesse a spread, come funzionano e cosa li distingue.

Che siate agli inizi o che abbiate già fatto trading e vogliate esplorare nuove opzioni, questo confronto vi aiuterà a comprendere meglio entrambi i metodi. 

Se volete provare voi stessi entrambi i metodi, PU Prime consente di negoziare CFD e di esplorare i mercati globali in un unico luogo.

Che cos'è il trading di CFD?

Il trading di CFD è l'acronimo di Contract for Difference (contratto per differenza).

È un modo per fare trading sul movimento del prezzo di un'attività, come un'azione, un indice, una coppia di valute o una commodity, senza possederla realmente.

Invece, accettate di scambiare la differenza di prezzo dell'attività da quando aprite l'operazione a quando la chiudete.

Supponiamo di pensare che il prezzo di un'azione sia destinato a salire.

Si apre una posizione lunga (acquisto).

Se il prezzo sale, si ottiene un profitto in base alla differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita.

Se invece il prezzo scende, si subisce una perdita. Lo stesso funziona al contrario.

Se pensate che il prezzo scenderà, potete aprire una posizione corta e puntare a trarre profitto dal calo.

Una delle caratteristiche principali del trading di CFD è la leva finanziaria.

Ciò significa che potete controllare una posizione più ampia con un importo iniziale inferiore, noto come margine.

Se da un lato questo può aumentare i vostri potenziali profitti, dall'altro aumenta il rischio.

Le perdite possono accumularsi altrettanto rapidamente, soprattutto nei mercati finanziari in rapida evoluzione.

I CFD consentono inoltre di accedere a un'ampia gamma di attività sottostanti e di operare sui mercati globali da un'unica piattaforma.

Sono flessibili, non hanno una data di scadenza e possono essere utilizzati per operare in entrambe le direzioni, al rialzo o al ribasso.

Poiché il trading di CFD è un tipo di trading speculativo, è importante gestire il rischio con attenzione.

La maggior parte delle piattaforme di trading, come PU Primeoffrono strumenti di gestione del rischio come ordini di stop-loss o limiti di conto per aiutarvi a mantenere il controllo.

Che cos'è lo Spread Betting?

Le scommesse a spread sono un modo per operare sui movimenti dei mercati finanziari senza possedere l'attività sottostante.

Come nel trading di CFD, si specula sul rialzo o sul ribasso del prezzo di mercato di qualcosa, come un'azione, un indice o una coppia di valute.

Ma invece di acquistare o vendere un contratto, si effettua una scommessa per ogni punto di movimento.

Ecco come funziona: se pensate che un prezzo aumenterà, scommettete un certo importo per ogni punto di rialzo.

Se sale, si guadagna quell'importo moltiplicato per il numero di punti che ha spostato. Se invece scende, si perde lo stesso importo per ogni punto.

Si può anche scommettere sul calo dei prezzi piazzando una scommessa di vendita.

Una delle maggiori attrattive dello spread betting è il suo trattamento fiscale in alcune giurisdizioni.

Nel Regno Unito e in Irlanda, ad esempio, è solitamente esente da imposte per le persone fisiche, il che significa che non sono previste imposte sulle plusvalenze o imposte di bollo sui profitti.

Questo perché è classificato come scommessa, non come investimento.

Ma questo beneficio fiscale dipende dalle circostanze individuali e le leggi fiscali locali variano.

Vale la pena di notare che le scommesse a spread non sono disponibili ovunque.

Ad esempio, negli Stati Uniti non è consentito ai commercianti al dettaglio.

Le scommesse a spread comportano anche una leva finanziaria che consente di negoziare posizioni più ampie con un capitale iniziale inferiore.

In questo modo si aumentano sia i profitti potenziali che i rischi.

Se il mercato si muove contro di voi, le perdite possono accumularsi rapidamente.

Come per i CFD, la maggior parte delle piattaforme offre strumenti di gestione del rischio come ordini di stop-loss e limiti di negoziazione per aiutarvi a mantenere il controllo.

Le scommesse a spread sono disponibili su un'ampia gamma di strumenti finanziari, tra cui azioni, indici, valute e materie prime.

È flessibile, veloce e offre l'opportunità di operare sui mercati in rialzo e in ribasso, ma è importante comprendere i rischi e le regole regionali prima di iniziare.

Differenze chiave tra CFD e Spread Betting

Sebbene il trading di CFD e le scommesse a spread siano entrambi modi per speculare sui mercati senza possedere l'attività sottostante, non sono la stessa cosa, soprattutto per quanto riguarda le tasse, la struttura e il modo in cui le operazioni vengono gestite dietro le quinte.

1. Trattamento fiscale

Una delle differenze più discusse è la modalità di tassazione di ciascun metodo.

Nel Regno Unito, lo spread betting è generalmente esente da imposte per le persone fisiche, senza imposte sui guadagni in conto capitale o imposte di bollo sui profitti.

I CFD, tuttavia, sono trattati come investimenti, per cui potrebbe essere necessario pagare l'imposta sulle plusvalenze a seconda delle circostanze individuali.

Inoltre, non si paga l'imposta di bollo sui CFD, ma la differenza fiscale può essere un fattore decisivo per molti trader.

Tenete presente che le scommesse a spread non sono disponibili in tutti i Paesi, compresi gli Stati Uniti.

2. Date di scadenza

La maggior parte dei contratti CFD non ha una data di scadenza, il che significa che potete mantenere una posizione per tutto il tempo che volete (soggetto a commissioni di finanziamento overnight).

Le scommesse a spread, invece, sono spesso caratterizzate da periodi di scadenza prestabiliti (giornalieri, settimanali o trimestrali), anche se molte piattaforme offrono oggi posizioni rolling che si comportano più come i CFD.

3. Denominazione della valuta

Con le scommesse a spread, le operazioni vengono solitamente effettuate nella valuta locale e i profitti si basano sul numero di punti spostati.

Nel trading di CFD, le posizioni si basano sul valore nozionale dell'attività e sono tipicamente prezzate nella valuta del mercato sottostante.

Ciò può influire sull'esposizione al rischio di cambio, soprattutto quando si negoziano strumenti internazionali.

4. Come sono strutturati gli scambi

Nelle scommesse a spread, si piazza una scommessa per ogni punto di movimento, ad esempio 5 sterline per punto.

Nei CFD, si stipula un contratto che segue il movimento del prezzo di un'attività. Entrambi consentono di andare long o short, ma la struttura e il calcolo dei profitti e delle perdite differiscono leggermente.

5. Casi d'uso e disponibilità

Le scommesse a spread sono spesso più popolari tra i trader al dettaglio con sede nel Regno Unito grazie alla loro efficienza fiscale, alla semplicità e ai minori costi di ingresso.

Il trading di CFD è disponibile in più regioni a livello globale e tende a interessare una gamma più ampia di utenti, compresi quelli con conti aziendali o strategie di trading più avanzate.

6. Regolamentazione e rendicontazione

Poiché i CFD sono trattati come prodotti finanziari, sono soggetti a una rendicontazione più dettagliata e possono essere soggetti a diverse avvertenze sul rischio, a seconda del luogo in cui si vive.

Le scommesse a spread, pur essendo regolamentate nel Regno Unito, sono legalmente classificate come scommesse, il che influisce sul modo in cui vengono dichiarate ai fini fiscali.

In breve, entrambi i metodi consentono di speculare sugli stessi mercati con strumenti simili, ma le differenze in termini di tasse, struttura degli scambi e disponibilità possono avere un forte impatto su quale sia quello giusto per voi.

Analogie tra i CFD e le scommesse a spread

Anche se ci sono alcune differenze fondamentali tra i CFD e le scommesse a spread, hanno molto in comune.

Entrambi sono forme di trading speculativo, ovvero mirano a trarre profitto dall'andamento del prezzo di un'attività, piuttosto che a possedere l'attività stessa. Ecco alcune delle principali analogie:

1. Fate trading sul movimento del prezzo, non sulla proprietà

Sia con i CFD che con le scommesse a spread, non state acquistando o vendendo l'azione, la valuta o la materia prima.

State semplicemente speculando sul rialzo o sul ribasso dell'attività sottostante.

Ciò significa che potete operare in entrambe le direzioni, andando long se pensate che il prezzo salirà o short se pensate che scenderà.

2. Stessa leva

Entrambi i metodi offrono l'accesso alla leva finanziaria, il che significa che potete controllare posizioni più ampie con un importo iniziale minore (chiamato margine).

Questo può aumentare i vostri rendimenti potenziali, ma anche il rischio se il mercato si muove contro di voi.

Le stesse regole di leva si applicano spesso a seconda della piattaforma e della regione.

3. Stili di trading a breve e lungo termine

Potete utilizzare entrambi gli approcci in base al vostro stile di trading.

Sia che vogliate aprire un'operazione rapida nell'arco di poche ore o mantenere una posizione a lungo termine, sia i CFD che le scommesse a spread vi offrono questa flessibilità, soprattutto se utilizzate contratti rolling o piattaforme senza termini di scadenza rigidi.

4. Speculativo e ad alto rischio

Entrambi sono considerati metodi di trading ad alto rischio.

A causa dell'uso della leva finanziaria e dei mercati in rapida evoluzione, è possibile perdere più della puntata iniziale se non si prendono le dovute precauzioni.

Per questo motivo sono più adatti ai trader che comprendono i rischi e utilizzano una strategia chiara.

5. Sono disponibili strumenti di gestione del rischio

La maggior parte delle piattaforme di trading offre strumenti di gestione del rischio simili sia per i CFD che per le scommesse a spread.

Questi includono ordini di stop-loss, stop-loss garantiti (su alcune piattaforme), livelli di take-profit e avvisi di margine, tutti progettati per aiutarvi a mantenere il controllo se il mercato si muove inaspettatamente.

Quindi, anche se la struttura e il trattamento fiscale possono essere diversi, sia i CFD che le scommesse a spread vi danno accesso agli stessi mercati, a strumenti simili e all'opportunità di operare in un modo che si adatta alla vostra strategia personale, a patto che comprendiate i rischi connessi.

Come le tasse influiscono sul trading di CFD e sulle scommesse a spread

Nel Regno Unito le scommesse a spread sono generalmente esenti da imposte per i trader individuali, senza imposte sulle plusvalenze e senza imposte di bollo, il che le rende interessanti per l'efficienza fiscale.

Ma questo dipende dalle circostanze individuali e potrebbe non essere applicabile ai conti aziendali o professionali.

Il trading di CFD, invece, viene trattato come un investimento.

Potreste dover pagare l'imposta sulle plusvalenze sui profitti, ma potete anche compensare le perdite a fini fiscali.

Come per lo spread betting, non è prevista l'imposta di bollo, un vantaggio rispetto al trading tradizionale.

Le leggi fiscali variano da Paese a Paese e lo spread betting non è legale ovunque, quindi è sempre meglio controllare le regole della propria regione o rivolgersi a un professionista fiscale.

Meccaniche di trading: Apertura e chiusura delle posizioni

Con i CFD e le scommesse a spread, potete aprire una posizione lunga se pensate che il prezzo di mercato salirà, o usare la vendita allo scoperto se prevedete che scenderà.

In entrambi i casi, il profitto o la perdita si basano sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita, moltiplicata per l'entità della posizione.

Nelle scommesse a spread, si punta un certo importo per ogni movimento di punti, ad esempio 5 sterline per punto.

Se il prezzo si muove di 20 punti a vostro favore, il vostro profitto totale è di 100 sterline. Se si muove contro di voi, perdete 100 sterline.

Nel trading di CFD, il vostro profitto si basa su quanto si muove l'asset sottostante, moltiplicato per il numero di contratti. Se aprite un'operazione a 100 sterline e la vendete a 120 sterline, guadagnerete 20 sterline per CFD (al lordo dei costi).

Entrambi i metodi possono comportare spese di finanziamento overnight se si mantengono posizioni aperte oltre un giorno.

Si tratta di costi per il mantenimento delle operazioni a leva, che possono intaccare i profitti se non si fa attenzione.

L'apertura e la chiusura dei trade è semplice sulla maggior parte delle piattaforme, ma assicuratevi di comprendere i numeri prima di piazzare un trade. 

Strategie di gestione del rischio

Che si tratti di trading di CFD o di spread betting, la gestione del rischio è fondamentale.

Entrambi i metodi prevedono l'utilizzo della leva finanziaria, che consente di controllare posizioni più ampie con un capitale inferiore.

Se da un lato questo aumenta i vostri potenziali profitti, dall'altro amplifica le vostre perdite se il mercato si muove contro di voi.

Per gestire questo rischio, la maggior parte delle piattaforme offre strumenti integrati.

Uno dei più comuni è l'ordine di stop-loss, che chiude automaticamente la posizione se il mercato raggiunge un determinato prezzo.

Ciò consente di limitare le perdite e di evitare decisioni di trading emotive.

È inoltre possibile impostare dei limiti di margine, che limitano la quantità di fondi disponibili impegnati in posizioni aperte.

Il vostro stile di trading gioca un ruolo importante in questo caso.

Se siete trader più conservatori, potreste scegliere impostazioni di stop-loss più strette e dimensioni di posizione più ridotte.

I trader più aggressivi possono assumere una leva finanziaria più elevata e lasciare aperte le posizioni più a lungo, ma questo approccio richiede un attento monitoraggio e una certa esperienza.

La chiave è conoscere la propria tolleranza al rischio e utilizzare gli strumenti messi a disposizione per proteggere il proprio capitale.

Indipendentemente dal metodo scelto, la gestione dei ribassi è importante quanto l'obiettivo dei potenziali profitti.

Vantaggi e svantaggi

Il trading di CFD e le scommesse a spread presentano pro e contro, a seconda dei vostri obiettivi, della vostra situazione fiscale e del vostro stile di trading.

Un vantaggio delle scommesse a spread è che in luoghi come il Regno Unito i profitti sono solitamente esenti da imposte, in quanto sono classificate come gioco d'azzardo piuttosto che come investimento.

Inoltre, non è prevista l'imposta di bollo, poiché non si possiede l'attività sottostante.

Detto questo, lo spread più ampio tra i prezzi di acquisto e di vendita può influire sui vostri profitti e non tutti i Paesi consentono le scommesse a spread a causa delle differenze normative.

Il trading con i CFD è più diffuso e di solito offre un accesso diretto al mercato, il che significa che si ottengono prezzi che corrispondono fedelmente al mercato sottostante.

Questo può rendere i CFD più adatti al trading a breve termine e alle strategie che richiedono spread più ristretti.

Tuttavia, i CFD possono comportare commissioni, soprattutto sulle azioni, e probabilmente sarete soggetti all'imposta sulle plusvalenze sui profitti, a seconda delle leggi fiscali locali.

Entrambi i metodi prevedono l'addebito di commissioni di finanziamento overnight per le posizioni detenute dopo la chiusura del mercato, ed entrambi richiedono un'attenta attenzione alle commissioni e alle impostazioni della leva finanziaria per evitare perdite inaspettate.

Esempi pratici di trading di CFD e scommesse a spread

Supponiamo di credere che una coppia di valute come EUR/USD aumenterà di valore.

Esempio di trading su CFD (utilizzando un lotto di 0,10):

Decidete di aprire una posizione CFD lunga di 0,10 lotti (pari a 10.000 unità della valuta di base) a un prezzo di 1,1000. Se il mercato sale a 1,1050, il guadagno è di 50 pip.

• Per una posizione di 0,10 lotti, ogni pip vale circa $1 USD (a seconda della valuta del conto e del broker).
• Un movimento di 50 pip a vostro favore si traduce in un profitto di $50 prima di qualsiasi costo come il finanziamento overnight o gli spread.
• Se invece il prezzo fosse sceso di 50 pip, avreste dovuto affrontare una perdita di $50.

Questo mostra come la dimensione dell'operazione (in questo caso, 0,10 lotti) influenzi direttamente i profitti e le perdite.

Gli stessi principi si applicano sia che si tratti di trading su forex, indici o materie prime tramite CFD.

Esempio di scommesse a spread

Ora prendiamo lo stesso scenario con le scommesse a spread. Si piazza una scommessa di acquisto di $5 per punto sul rialzo della coppia EUR/USD. Se il mercato sale di 50 punti (pips), guadagnate:

• $5 × 50 = $250 di profitto
• Se il mercato si muove contro di voi di 50 punti, perdete $250

Entrambi i metodi prevedono una meccanica simile quando si tratta di prevedere la direzione dei prezzi, ma il modo in cui vengono calcolati i rendimenti varia (per lotto nel trading di CFD e per punto nelle scommesse a spread).

Indipendentemente dal modo in cui si opera, è bene utilizzare ordini stop-loss e tenere sotto controllo la leva e il margine, soprattutto quando i mercati si muovono rapidamente.

Regolamenti e disponibilità

La possibilità di operare con i CFD o con le spread bet dipende dal luogo in cui si vive. Nel Regno Unito, entrambi sono legali e popolari tra i trader.

Le scommesse a spread presentano anche alcuni vantaggi fiscali per le persone fisiche, poiché sono trattate più come un gioco d'azzardo che come un investimento.

Ma in luoghi come gli Stati Uniti, le scommesse a spread non sono affatto consentite e il trading di CFD è fortemente limitato per gli investitori quotidiani (al dettaglio).

In Australia e in gran parte dell'Europa, il trading di CFD è legale ma strettamente regolamentato.

Esistono regole sulla quantità di denaro che si può prendere in prestito (leva finanziaria) e i fornitori devono fornire chiari avvertimenti sui rischi.

Queste regole sono state pensate per proteggervi da perdite superiori a quelle che potete permettervi.

Prima di tuffarsi, verificare sempre le regole del proprio Paese.

Assicuratevi di utilizzare una piattaforma adeguatamente autorizzata e regolamentata; ciò significa una migliore protezione del vostro denaro, commissioni più chiare e la certezza di non operare in una zona grigia.

PU Prime è completamente regolamentata, quindi potete operare in tutta tranquillità sapendo di utilizzare una piattaforma che segue le regole e mette in atto misure di salvaguardia per i suoi membri.

Qual è quello giusto per voi?

Se state scegliendo tra il trading di CFD e le scommesse a spread, non esiste una risposta univoca.

L'opzione migliore dipende in ultima analisi dalla vostra posizione, dai vostri obiettivi e dal livello di coinvolgimento che desiderate avere nel vostro trading.

Le scommesse a spread potrebbero essere più adatte se vivete in un posto come il Regno Unito e volete un modo più efficiente dal punto di vista fiscale per fare trading.

I CFD, invece, offrono l'accesso a un maggior numero di mercati, spread più ristretti e caratteristiche come l'accesso diretto al mercato, che alcuni trader preferiscono.

Entrambi i metodi consentono di speculare sul rialzo e sul ribasso degli strumenti finanziari, tra cui azioni, materie prime e coppie di valute.

Entrambi comportano dei rischi, soprattutto quando si utilizza la leva finanziaria.

Ecco perché una solida gestione del rischio è fondamentale, indipendentemente dalla strada intrapresa.

Prima di iniziare, prendetevi un momento per riflettere:

• Il vostro stile di trading
• Quanto tempo si vuole dedicare a questo progetto?
• Le regole e il trattamento fiscale nel vostro paese

E se siete pronti a provare il trading con i CFD, PU Prime offre una piattaforma affidabile con strumenti sia per i principianti che per i trader esperti.

Potete esplorare un'ampia gamma di mercati, impostare stop loss e imparare man mano, tutto in un unico luogo.

Domande frequenti sui CFD e sulle scommesse a spread

Posso fare trading sul forex utilizzando CFD o spread betting?

Sì, entrambi i metodi consentono di fare trading sul forex. Non state acquistando valute vere e proprie. State solo speculando sul rialzo o sul ribasso di una valuta rispetto a un'altra.

Cosa è più sicuro: CFD o spread betting?

Nessuno dei due è intrinsecamente più sicuro. Entrambi utilizzano la leva finanziaria, il che significa che i guadagni (e le perdite) possono aumentare rapidamente. La chiave è la gestione del rischio: utilizzate gli ordini di stop-loss, negoziate solo ciò che potete permettervi di perdere e non utilizzate una leva finanziaria eccessiva.

Uno è migliore dell'altro?

Dipende dalla vostra situazione personale. Se siete nel Regno Unito e vi interessa l'efficienza fiscale, le scommesse a spread potrebbero essere interessanti. Se volete accedere a un maggior numero di mercati o a funzioni come l'accesso diretto al mercato, i CFD potrebbero essere più adatti. Si tratta di scegliere ciò che funziona meglio per voi.

Posso utilizzare le stesse strategie per entrambi?

Sì. Strategie come il day trading, lo swing trading o il trend-following funzionano con entrambi. Ciò che conta di più è il vostro grado di confidenza con il rischio e quanto volete essere pratici.