ETF tamponati a confronto: Quale opzione offre la migliore protezione?

I fondi negoziati in borsa, o ETF, sono fondi d'investimento speciali che raggruppano alcune attività che possono appartenere o meno a una singola classe di attività. Gli ETF possono quindi essere negoziati sul mercato come qualsiasi altro asset. Ogni ETF può essere progettato per servire uno scopo. Ad esempio, l'ETF S&P 500 è stato concepito per seguire le 500 principali società quotate in borsa negli Stati Uniti. Gli ETF possono seguire un insieme diversificato di classi di attività o il prezzo di una singola materia prima rispetto a un'altra materia prima; le possibilità sono infinite. Questi ETF consentono ai trader di investire contemporaneamente in più classi di attività e società, garantendo al contempo un processo semplice e snello. 

Come qualsiasi altro investimento nel mondo del trading, anche gli ETF possono subire perdite. Per questo motivo i trader utilizzano varie tecniche di mitigazione del rischio anche per gli ET. Queste tecniche funzionano esattamente come per le operazioni di mercato convenzionali. Queste strategie di mitigazione possono includere l'inserimento di un ordine di stop-loss, il dimensionamento della posizione, l'evitare la leva finanziaria ove possibile, l'aggiustamento delle operazioni in base agli ultimi sviluppi e il seguire una strategia. Ogni trader ha il proprio modo di navigare nel mercato azionario e, con il tempo, sviluppa una strategia che funziona meglio per lui e che è in linea con i suoi obiettivi finanziari. 

Esistono diversi tipi di ETF; uno di questi che offre una sorta di mitigazione del rischio è l'ETF con buffer. Un ETF con buffer è noto anche come ETF cuscinetto o, più comunemente, ETF a risultato definito. Quando i trader investono in un ETF a risultato definito, le loro perdite e i loro profitti sono limitati. Ciò significa che se subiscono una perdita al di sotto di un certo livello, l'ETF la assorbirà, e allo stesso modo se il profitto supera un certo livello, l'ETF lo assorbirà di nuovo. Quindi, come suggerisce il nome, gli ETF cuscinetto forniscono un cuscinetto contro le perdite del mercato, limitando al contempo i profitti. L'investimento in questi ETF richiede informazioni tecniche e comprensione da parte del trader se vuole ottenere un profitto.

Molte società di investimento offrono ETF cuscinetto come metodo di trading. Ogni ETF offre una certa percentuale di buffer contro le perdite e i profitti. Questa percentuale viene concordata prima di piazzare l'ordine e può essere di 5%, 10%, 15% o più, a seconda della società e del trader. Finora, questa opzione di trading su ETF sembra eccellente per ottenere profitti mitigando i rischi potenziali, ma presenta alcuni aspetti negativi. Se da un lato gli ETF cuscinetto forniscono un cuscinetto contro le perdite, dall'altro pongono un limite al profitto, il che significa che se il profitto dell'operazione supera una certa percentuale prestabilita, il profitto in eccesso andrà all'ETF. In secondo luogo, i trader subiscono comunque delle perdite anche in presenza di un buffer. In terzo luogo, il buffer è fissato per un certo periodo di tempo, quindi se la perdita è limitata, lo sarà solo per un certo periodo di tempo, dopo il quale sarete esposti all'intero potenziale dell'operazione. 

Nonostante questi aspetti negativi, gli ETF con buffering sono molto famosi tra gli investitori avversi al rischio e conservatori. Per i trader principianti che desiderano entrare nel settore degli ETF con buffer, consigliamo di raccogliere prima le conoscenze sull'argomento e di esercitarsi su un conto demo. Questo vi aiuterà a comprendere il trade nel dettaglio e a mettere a punto la tecnica più adatta ai vostri obiettivi finanziari. In questo articolo vi illustreremo tutto ciò che c'è da sapere sugli ETF con buffer, i loro vantaggi, i confronti con altri ETF e molto altro ancora. 

Come funzionano gli ETF con buffer?

Gli ETF con buffering definiscono una serie di istruzioni, tra cui le percentuali di capping per le perdite e i profitti. Un altro parametro essenziale da definire è il tempo. La maggior parte degli ETF ha una durata minima di 12 mesi, ma alcuni ETF possono anche avere una frequenza trimestrale o biennale. In genere, gli ETF con buffer non acquistano le azioni ma utilizzano opzioni come contratti finanziari. Le società possono fornire un cuscinetto negli scambi utilizzando questi contratti finanziari. Ad esempio, immaginiamo di investire in un ETF con buffer di 10% sul NASDAQ. Se l'indice scende di 8%, l'investitore non subisce alcuna perdita e l'ETF la assorbe. Se l'indice scende di 12%, il trader subisce una perdita di 2% perché le prime 10% sono state tamponate. 

Come spiegato, un ETF è generalmente strutturato e ha un orizzonte temporale di 12 mesi. Per ottenere il massimo vantaggio, i trader devono effettuare l'operazione all'inizio. Tuttavia, possono anche entrare in qualsiasi momento dell'anno, ma potrebbero non godere di tutti i vantaggi dell'ETF con buffer. Allo stesso modo, se i trader decidono di vendere le loro posizioni prima del tempo stabilito, potrebbero non ricevere il profitto previsto. Un'operazione su un ETF con buffer è caratterizzata da numerosi dettagli tecnici e spetta al trader e alla società decidere cosa concordare. 

Vantaggi dell'investimento in ETF tampone

Sappiamo che l'ETF con buffering offre un limite alle perdite e ai profitti ed è uno degli strumenti di trading ETF più famosi del mercato. Ecco i vantaggi dell'investimento in ETF con buffer:

Protezione parziale dal rischio di ribasso

Il primo vantaggio degli ETF con buffer è sicuramente la loro capacità di proteggere dalle perdite. Ciò significa che se la perdita di un ETF supera un certo limite, l'ETF la assorbirà e il trader non dovrà affrontare alcuna perdita. È importante ricordare che questa protezione o limitazione delle perdite si basa su percentuali concordate e che questa parziale protezione dal ribasso viene fornita solo entro un certo periodo di tempo. 

Minore volatilità del portafoglio

L'ETF buffer fornisce un cuscinetto nell'operazione, il che significa che il trader può anticipare la perdita e il profitto. Ciò significa che il portafoglio complessivo rimane in una fase di bassa volatilità, il che può essere molto vantaggioso per i trader e contribuire alla loro strategia di trading. Inoltre, poiché esiste un limite massimo alle perdite e ai profitti, i trader non si preoccupano di mantenere una posizione nei momenti di maggiore volatilità del mercato.

Opportunità di potenziali rialzi

Anche con un cuscinetto e un limite alle perdite, i trader hanno ancora la possibilità di guadagnare molto. I dettagli di un potenziale rialzo e del guadagno del trader dipendono dall'ETF e dalle attività ad esso collegate, dalla società che gestisce l'ETF, dalla strategia di trading e dai dettagli tecnici concordati dell'operazione. 

Allo stesso modo, gli ETF con buffering presentano alcuni svantaggi, tra cui la limitazione dei profitti, la parziale protezione dai ribassi, le commissioni aggiuntive, l'assenza di pagamenti di dividendi e un periodo definito di rendimento limitato. 

Confronto tra ETF con buffer e ETF tradizionali

I fondi negoziati in borsa, o ETF, sono un tipo speciale di fondo d'investimento che raggruppa diverse attività che possono appartenere o meno a un'unica classe di attività. Possono essere negoziati esattamente come una singola azione sul mercato. Gli ETF con buffer, invece, forniscono un cuscinetto e limitano le perdite e i profitti di un'operazione. Gli ETF con buffer sono dotati di una tecnica di mitigazione del rischio incorporata, mentre nel trading tradizionale di ETF i trader devono posizionare queste tecniche manualmente. Tuttavia, gli ETF con buffer offrono solo una percentuale di assorbimento delle perdite per un periodo di tempo specifico. 

Ecco una tabella che mette a confronto gli aspetti essenziali degli ETF tradizionali e di quelli con buffer:

ETF tamponati vs. rendite indicizzate fisse vs. obbligazioni strutturate

Gli ETF con buffer offrono un limite alle perdite e ai profitti per i trader, il che li rende una strada interessante da percorrere. Inoltre, alcuni altri strumenti finanziari offrono rendiconti di profitto o perdita fissi o limitati per un certo periodo di tempo. Tra questi vi sono le rendite fisse indicizzate, che offrono un reddito garantito ma con alcune restrizioni, e le obbligazioni strutturate, che offrono un trade-off rischio-rendimento personalizzato ma, anche in questo caso, con alcune restrizioni. Qui di seguito spieghiamo le principali differenze e analogie tra gli ETF con buffering e le rendite su indici fissi e le obbligazioni strutturate. 

Condizioni di mercato ed ETF tampone

Gli ETF con buffering bilanciano perdite e profitti mentre operano sul mercato. La performance di ogni ETF con buffering è influenzata dalle condizioni dei mercati, per cui i trader sperimentano performance diverse in condizioni di mercato differenti. Qui di seguito analizziamo tali performance in diversi mercati:

Mercati toro

In un mercato rialzista, i detentori di ETF tamponati non possono vivere appieno l'eccitazione quando i prezzi aumentano. Questo perché, come le loro perdite, anche i loro profitti sono limitati e qualsiasi profitto aggiuntivo rispetto alla soglia concordata sarà assorbito dall'ETF. 

Mercati orso

In un mercato orso, i prezzi diminuiscono costantemente o bruscamente, ma i trader hanno un tetto massimo di perdita, il che significa che subiscono una perdita solo quando supera la soglia decisa. 

Mercati laterali 

Nei mercati laterali o fluidi, i trader possono aspettarsi la perdita e il profitto previsti, come scritto nei loro trade. 

Rischi e considerazioni sugli ETF con buffering

Come ogni strumento di investimento, gli ETF con buffering presentano alcuni rischi e considerazioni che i trader dovrebbero conoscere. Ecco i rischi e le considerazioni sugli ETF con buffer:

Possibilità di perdite significative

Una volta raggiunta la percentuale di cap, i trader subiranno le eventuali perdite. Ciò significa che "gli ETF con buffering garantiscono zero perdite" non è vero. Ad esempio, come spiegato in precedenza, si investe in un ETF con buffering da 10% sul NASDAQ. Se l'indice scende di 8%, l'investitore non subisce alcuna perdita e l'ETF la assorbe. Se l'indice scende di 12%, il trader subisce una perdita di 2% perché i primi 10% sono tamponati. 

Vincoli di liquidità

Gli ETF con buffering hanno vincoli temporali, il che significa che i trader che acquistano o vendono prima dell'orario prestabilito possono subire perdite o non raggiungere i loro obiettivi di trading originali. A differenza degli ETF con buffer, gli ETF tradizionali non presentano vincoli di liquidità. 

Complessità degli ETF tamponati

Gli ETF con buffering sono una strada interessante da percorrere grazie alla limitazione delle perdite, ma i tecnicismi e le informazioni necessarie per impostare tali operazioni sono complessi e non devono essere presi alla leggera. 

Conclusioni: Conviene investire negli ETF con buffer?

In conclusione, un ETF con buffer, noto anche come ETF con buffer o più comunemente come ETF a risultato definito, è uno strumento finanziario in cui un trader investe in un ETF a risultato definito e le sue perdite e i suoi profitti sono limitati. Ciò significa che se il trader subisce una perdita al di sotto di un certo livello, l'ETF la assorbirà, e allo stesso modo se il profitto supera un certo livello, l'ETF lo assorbirà nuovamente. Quindi, come suggerisce il nome, gli ETF cuscinetto forniscono un cuscinetto contro le perdite del mercato, limitando al contempo i profitti. L'investimento in questi ETF richiede informazioni tecniche e comprensione da parte del trader se vuole ottenere un profitto. Investire in ETF tampone è una buona idea per i trader esperti che amano il trading avverso al rischio e hanno una conoscenza più approfondita dei mercati e delle società che gestiscono gli ETF. 

Ai trader principianti suggeriamo di sperimentare prima il trading tradizionale e di apprenderne a fondo le modalità. Gli ETF con buffering hanno molto da offrire, ma sono un panorama complesso che potrebbe non essere facile da navigare per i trader principianti. Tuttavia, l'ultima decisione spetta a voi e vi auguriamo di entrare nel mondo degli ETF con la dovuta diligenza e comprensione. 

Risorse e riferimenti aggiuntivi

Lo spazio degli ETF con buffer è molto vasto e richiede una comprensione più approfondita del processo e dei tecnicismi associati. Vi consigliamo di acquisire informazioni da alcune risorse diverse per costruire la vostra esperienza in materia. Inoltre, gli ETF con buffering non sono un argomento isolato e toccano diversi aspetti del mondo del trading come il trading di opzioni, il trading di ETF tradizionali, le tecniche di mitigazione del rischio, le piattaforme di trading di ETF con buffering e molto altro ancora. Esistono inoltre diverse piattaforme che offrono questo tipo di trading e che hanno i loro ETF e i regolamenti associati. Pertanto, fate le dovute ricerche prima di entrare nel complesso ma entusiasmante mondo degli ETF con buffer.