L'indebolimento dell'economia statunitense ha indotto gli investitori ad abbandonare il dollaro.

Although a hawkish statement from Cleveland Fed President Loretta Mester advocated for sustained rates above 5%; the market is struggling with the resurgence of banking fears. The newly released economic data, including the manufacturing PMI and JOLTs job opening data showed that the economic activity in the U.S. showed signs of stagnation, which has repercussions on the banking system crisis. Meanwhile, the dollar index traded below $102 while gold prices hit a record high with the story that Fed might be pausing rate hikes to fine-tune the situation. On the other hand, oil prices poised above $81, topped with lower-than-expected U.S. crude inventories after OPEC+’s surprise supply cuts. In addition, New Zealand’s central bank raised the interest rate by another 50 bps, and the New Zealand dollar gained more than 0.6% against the U.S. dollar.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 3 maggio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (57,3%) VS 25 bps (42,7%)

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DXY, H4

The Dollar Index, which gauges the greenback’s strength against a basket of six major currencies, tumbled to a two-month low on Tuesday, as discouraging economic data fuelled speculation that the Federal Reserve’s tightening cycle is nearing its peak. A sharp drop in US job openings in February to their lowest level in almost two years, and a decline in factory orders, are dampening market sentiment towards the US economy. The latest monthly Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTs) report showed a decrease of 632,000 to 9.9 million in job openings, a critical measure of labour demand, falling well below market expectations of 10.4 million.

Il Dollar Index è in ribasso dopo il breakout al di sotto del precedente livello di supporto. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 31, suggerendo che l'indice potrebbe entrare in territorio di ipervenduto.  

Livello di resistenza: 102,90, 103,50

Livello di supporto: 101,95, 100,85

XAU/USD, H1

I prezzi dell'oro hanno superato il livello psicologico di $2.000 e si stanno dirigendo verso un nuovo record, poiché il sentimento degli investitori nei confronti delle prospettive economiche globali rimane pessimistico. Allo stesso tempo, il dollaro USA sta affrontando una significativa pressione ribassista a causa di una serie di dati economici deludenti, che hanno portato a un calo dei rendimenti statunitensi. Il rendimento dei titoli del Tesoro a due anni è sceso di 12 punti base a 3,86%, poiché le aspettative sui tassi di interesse a breve termine sono ora più basse. Inoltre, un dollaro più debole spesso segnala una mancanza di fiducia nell'economia statunitense, il che aumenta ulteriormente l'appeal dell'oro come bene rifugio.

I prezzi dell'oro sono in rialzo e stanno attualmente testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista. Tuttavia, l'RSI è a 73, il che suggerisce che la materia prima potrebbe entrare in territorio di ipercomprato.

Livello di resistenza: 2025.00, 2045.00

Livello di supporto: 2000.00, 1970.00

EUR/USD，H4

L'euro è salito rispetto al dollaro soprattutto a causa dell'indebolimento del dollaro americano, che ha scambiato sotto $102 per la prima volta in 2 mesi. Dopo la pubblicazione dei dati PMI manifatturieri statunitensi, inferiori alle attese, i dati sul lavoro appena pubblicati hanno mostrato che il numero di posti di lavoro disponibili ha raggiunto il livello più basso degli ultimi due anni, trascinando il dollaro al ribasso. Questi dati economici hanno rafforzato la convinzione degli investitori che la Fed possa terminare il suo programma di restrizione monetaria, soprattutto dopo lo sconvolgimento del settore bancario avvenuto settimane prima. Inoltre, oggi è prevista la pubblicazione dei dati ADP sui salari non agricoli; un dato inferiore alle attese potrebbe spingere il dollaro a scendere. 

Gli indicatori mostrano un segnale rialzista per la coppia; l'RSI è rimasto costantemente al di sopra del livello 50 e si è spostato verso la zona di ipercomprato, mentre il MACD è divergente al di sopra della linea dello zero. 

Livello di resistenza: 1,1055, 1,1144

Livello di supporto: 1,0867, 1,0796

NZDUSD, H4

The New Zealand Dollar soared in the wake of the Reserve Bank of New Zealand’s decidedly hawkish stance towards the economic landscape. In a surprising move during the early hours of Asian trading, the central bank of New Zealand raised interest rates by a noteworthy 50 basis points, keeping its pace of tightening intact as a measure to combat inflation, despite the global economy’s current trajectory towards a potential recession.

Il cambio NZDUSD è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista. Tuttavia, l'RSI è a 70, suggerendo che la coppia potrebbe entrare in territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 0,6355, 0,6415

Livello di supporto: 0,6285, 0,6190

GBP/USD, H4

The pound surged on Tuesday, rose to $1.25 for the first time since June 2022. It is the highest level in ten months against a weakening dollar as traders turned bullish on a currency trading well below 2016. The central bank’s chief economist signalled more interest rate hikes. The Bank of England Chief Economist Huw Pill said they still cannot be sure it has raised interest rates enough to tame inflation. On the other hand, BoE monetary policymaker Silvana Tenreyro said the central bank would probably need to start cutting interest rates sooner than previously thought, but that didn’t stop the sterling rally.  

La sterlina ha raggiunto subito quota 1,2525 nelle contrattazioni di martedì, indicando una forte tendenza rialzista. Come abbiamo detto ieri, ha già superato il livello cruciale di 1,2425 e potrebbe estendere il suo rally. Il MACD mostra uno slancio rialzista. L'RSI è a 69, il che indica uno slancio rialzista in avanti. 

Livello di resistenza: 1,2613, 1,2740

Livello di supporto: 1,2425, 1,2298

Dow Jones, H4

The U.S. stock market closed lower on Tuesday after data showed a cooling economy exacerbated worries that the Federal Reserve’s campaign to rein in decades-high inflation may cause a deep downturn. Moreover, data showed U.S. job openings in February dropped to the lowest level in nearly two years, suggesting that the labour market was cooling. The number of job openings has decreased, making people worry that hiring is going too slow, which will be bad for the economy. To be more exact, investors can wait for more economic data to be released for further trading signals. 

L'indice Dow Jone è in fase di negoziazione e gli operatori di mercato attendono la pubblicazione di altri dati. Il MACD ha mostrato uno slancio rialzista in avanti. L'RSI si attesta a 66, indicando anch'esso uno slancio rialzista. 

Livello di resistenza: 34310.00, 35640.00

Livello di supporto: 32875.00, 31600.00

OLIO CL, H4

I prezzi del petrolio mantengono la loro spinta al rialzo, sostenuti dall'indebolimento del dollaro USA e dai dati incoraggianti sulle scorte. I recenti dati economici statunitensi pessimistici hanno ridimensionato le aspettative di un rialzo aggressivo dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve, causando un ulteriore calo dei rendimenti dei Treasury statunitensi e diminuendo la domanda di dollaro USA. Per quanto riguarda i livelli delle scorte, la scorsa settimana le scorte di greggio statunitensi hanno registrato il secondo calo settimanale consecutivo. Secondo l'American Petroleum Institute, le scorte di greggio statunitensi sono potenzialmente diminuite di 4,346 milioni di barili nella settimana conclusasi il 31 marzo, superando le aspettative del mercato che prevedevano un calo di 1,8 milioni di barili.

I prezzi del greggio sono in rialzo e stanno attualmente testando il livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 76, suggerendo che la commodity potrebbe entrare in territorio di ipercomprato.

Livello di resistenza: 81,05, 85,45

Livello di supporto: 77,25, 73,80