La lettura deludente del PMI indica una mancanza di ottimismo nel settore manifatturiero

Gli investitori attendono la decisione sui tassi di interesse della RBA, che si aspetta un rialzo dei tassi di 25 punti base. Nonostante il CPI australiano sia sceso al 5,6%, rimane lontano dall'obiettivo del 2%. Nel frattempo, le letture dell'indice dei responsabili degli acquisti (PMI) negli Stati Uniti e nell'Eurozona indicano una mancanza di ottimismo nel settore manifatturiero. Questo sentimento ha ostacolato la capacità dei mercati azionari di salire. Inoltre, anche i prezzi del petrolio hanno risentito dei dati PMI inferiori alle attese in entrambe le regioni, che hanno portato a prospettive pessimistiche sulla domanda. A ciò si aggiunge il fatto che l'Arabia Saudita e la Russia hanno rinviato ad agosto i loro piani di taglio della produzione di petrolio, con conseguente aumento dell'offerta di petrolio sul mercato.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 26 luglio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (11%) VS 25 bps (89%)   

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

Nonostante l'uscita di dati manifatturieri negativi dall'area statunitense, il dollaro USA è salito leggermente sul mercato. Gli investitori hanno seguito con attenzione l'imminente pubblicazione dei verbali della riunione del Federal Open Market Committee (FOMC), prevista per mercoledì. Le speculazioni tra gli operatori dei futures suggeriscono una probabilità di 86% di un rialzo dei tassi della Fed durante la riunione di luglio, poiché la banca centrale rimane impegnata a spingere l'inflazione verso il suo obiettivo di 2%.

L'indice del dollaro è in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 50, suggerendo che l'indice potrebbe consolidare all'interno di un range tra supporto e resistenza, dato che l'RSI rimane vicino alla linea mediana. 

Livello di resistenza: 103,35, 103,80

Livello di supporto: 102.50, 101.95

XAU/USD, H1

L'oro ha messo a segno un modesto rimbalzo in risposta a una serie di dati economici deludenti. Sia i dati manifatturieri dell'Unione Europea (UE) che quelli degli Stati Uniti sono stati inferiori alle aspettative del mercato, portando a uno spostamento del sentiment verso l'oro, bene rifugio. Markit Economics ha riferito che l'indice dei responsabili degli acquisti (PMI) del settore manifatturiero in Germania ha registrato uno scoraggiante 40,6, mancando le previsioni del mercato che prevedevano un 41,0. Allo stesso modo, l'Institute for Supply Management ha rivelato che l'ISM Manufacturing PMI degli Stati Uniti si è attestato a 46,0, ben al di sotto delle aspettative del mercato che si aspettava un valore pari a 47,2. Questi dati poco brillanti hanno sottolineato le preoccupazioni sullo stato di salute dell'economia globale, spingendo gli investitori a rifugiarsi nel metallo prezioso.

I prezzi dell'oro sono in rialzo dopo il precedente rimbalzo dal livello di supporto. Tuttavia, il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 54, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite verso il livello di supporto, dato che l'RSI ha ritracciato bruscamente dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 1930.00, 1950.00

Livello di supporto: 1910.00, 1895.00

EUR/USD，H4

La forza del dollaro si è attenuata negli ultimi due giorni e ha sostenuto la discesa dell'euro. Il PMI statunitense, pubblicato con una lettura inferiore alle attese, ha mostrato che il settore manifatturiero degli Stati Uniti non sta andando bene, il che ha impedito al dollaro di continuare la sua corsa rialzista. Tuttavia, anche il PMI dell'Eurozona, in particolare quello tedesco, ha dato una lettura pessimistica, che potrebbe portare l'euro a scambiare lentamente nel lungo periodo. 

La coppia EUR/USD ha guadagnato un supporto al di sopra di 1,0890 dopo il rimbalzo dal suo recente minimo a 1,0836. L'RSI scorre costantemente al di sotto del livello 50, suggerendo che il potere d'acquisto è carente, mentre il MACD ha attraversato la linea dello zero, dando un segnale di inversione di tendenza per la coppia. 

Livello di resistenza: 1,0951, 1,1027

Livello di supporto: 1,0892, 1,0848

USD/JPY，Giornaliero

Lo yen giapponese ha prolungato la sua fase ribassista in quanto gli analisti di mercato hanno previsto un aumento dei prezzi al consumo più lento del previsto, aumentando la pressione al ribasso sulla valuta. Considerando l'ultima indagine trimestrale Tankan condotta dalla Banca del Giappone (BoJ), che ha rivelato un aumento medio previsto di 2,6% dei prezzi al consumo, inferiore al 2,80% stimato tre mesi fa, è evidente che le aspettative di inflazione si sono indebolite. Questa revisione al ribasso delle prospettive di inflazione probabilmente rafforzerà l'impegno della Banca del Giappone a mantenere la politica di allentamento monetario quantitativo, intensificando ulteriormente il sentimento ribassista sullo yen giapponese.

La coppia USD/JPY è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista. Tuttavia, l'RSI è a 50 e suggerisce che la coppia potrebbe consolidare all'interno del livello di resistenza, dato che l'RSI rimane vicino alla linea mediana. 

Livello di resistenza: 144,80, 145,95

Livello di supporto: 143,20, 141,90

AUD/USD, H4

Il dollaro australiano è rimbalzato dopo essere crollato quando il CPI australiano ha mostrato segni di raffreddamento del tasso di inflazione del Paese la scorsa settimana. Oggi (04 luglio) la RBA annuncerà la sua decisione sui tassi d'interesse e il mercato si aspetta un altro rialzo di 25 punti base da parte della banca centrale australiana. Inoltre, il dollaro statunitense è trascinato dalla lettura pessimistica del PMI e potrebbe sostenere un'ulteriore impennata del dollaro australiano. 

L'AUD/USD è rimbalzato al precedente livello di supporto psicologico di 0,6600. L'RSI si muove costantemente verso l'alto, suggerendo che il potere di acquisto ha messo in ombra il potere di vendita, mentre il MACD sta rompendo la linea dello zero dopo averla attraversata al di sotto. 

Livello di resistenza: 0,6716, 0,6747

Livello di supporto: 0,6643, 0,6606

Dow Jones, H4

Nella seduta di lunedì, ridotta per le festività, l'indice azionario statunitense ha registrato un leggero rialzo, in gran parte spinto dalla notevole impennata delle azioni Tesla. Il gigante dei veicoli elettrici ha registrato un numero record di consegne di veicoli nel secondo trimestre, portando a un sostanziale balzo del 6,90% del prezzo delle sue azioni. L'impressionante performance di Tesla ha contribuito in modo significativo allo slancio positivo del mercato. Inoltre, la forza dimostrata dal settore bancario ha ulteriormente rafforzato il sentiment degli investitori sul mercato azionario statunitense. I principali istituti finanziari come JP Morgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs e Morgan Stanley hanno fatto notizia aumentando i dividendi del terzo trimestre.

Il Dow è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 66, suggerendo che l'indice potrebbe estendere i suoi guadagni dopo il breakout, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana. 

Livello di resistenza: 34550.00, 35250.00

Livello di supporto: 33265.00, 32450.00

OLIO CL, H4

Tra le crescenti preoccupazioni per la decelerazione dell'economia globale e la possibilità di un rialzo dei tassi di interesse negli Stati Uniti, il mercato del petrolio ha subito un leggero ritracciamento. Nonostante i recenti tagli all'offerta annunciati per agosto dai principali esportatori, Arabia Saudita e Russia, il sentimento negativo sulla crescita economica ha messo in ombra le notizie positive. Gli operatori di mercato sono rimasti cauti, poiché le indagini congiunturali hanno rivelato un calo significativo dell'attività industriale globale nel mese di giugno, principalmente a causa della domanda fiacca in Cina e in Europa.

I prezzi del petrolio sono in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 51, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite dal momento che l'RSI ha ritracciato bruscamente dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 72,60, 74,90

Livello di supporto: 67,65, 64,50