La lettura deludente del PMI indica una mancanza di ottimismo nel settore manifatturiero

Investors await the RBA’s interest rate decision, expecting a 25 bps rate hike. Despite Australia’s CPI dropping to 5.6%, it remains distant from the 2% target. Meanwhile, the Purchasing Managers’ Index (PMI) readings in both the United States and the Eurozone indicate a lack of optimism in the manufacturing sector. This sentiment has hindered the ability of equity markets to trade higher. Furthermore, oil prices are also impacted by lower-than-expected PMI figures in both regions, leading to a pessimistic outlook for demand. Compounding this, Saudi Arabia and Russia have postponed their oil production cut plans to August, resulting in an increase in oil supplies entering the market.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 26 luglio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (11%) VS 25 bps (89%)   

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

Nonostante l'uscita di dati manifatturieri negativi dall'area statunitense, il dollaro USA è salito leggermente sul mercato. Gli investitori hanno seguito con attenzione l'imminente pubblicazione dei verbali della riunione del Federal Open Market Committee (FOMC), prevista per mercoledì. Le speculazioni tra gli operatori dei futures suggeriscono una probabilità di 86% di un rialzo dei tassi della Fed durante la riunione di luglio, poiché la banca centrale rimane impegnata a spingere l'inflazione verso il suo obiettivo di 2%.

L'indice del dollaro è in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 50, suggerendo che l'indice potrebbe consolidare all'interno di un range tra supporto e resistenza, dato che l'RSI rimane vicino alla linea mediana. 

Livello di resistenza: 103,35, 103,80

Livello di supporto: 102.50, 101.95

XAU/USD, H1

Gold staged a modest rebound in response to a series of disappointing economic data releases. Both the manufacturing data from the European Union (EU) and the United States fell short of market expectations, leading to a shift in sentiment towards the safe-haven appeal of gold. Markit Economics reported that Germany’s Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) registered a discouraging 40.6, missing the market forecast of 41.0. Similarly, the Institute for Supply Management revealed that the US ISM Manufacturing PMI came in at 46.0, well below the market expectation of 47.2. These lacklustre figures underscored concerns about the health of the global economy, prompting investors to seek refuge in the precious metal.

I prezzi dell'oro sono in rialzo dopo il precedente rimbalzo dal livello di supporto. Tuttavia, il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 54, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite verso il livello di supporto, dato che l'RSI ha ritracciato bruscamente dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 1930.00, 1950.00

Livello di supporto: 1910.00, 1895.00

EUR/USD，H4

La forza del dollaro si è attenuata negli ultimi due giorni e ha sostenuto la discesa dell'euro. Il PMI statunitense, pubblicato con una lettura inferiore alle attese, ha mostrato che il settore manifatturiero degli Stati Uniti non sta andando bene, il che ha impedito al dollaro di continuare la sua corsa rialzista. Tuttavia, anche il PMI dell'Eurozona, in particolare quello tedesco, ha dato una lettura pessimistica, che potrebbe portare l'euro a scambiare lentamente nel lungo periodo. 

La coppia EUR/USD ha guadagnato un supporto al di sopra di 1,0890 dopo il rimbalzo dal suo recente minimo a 1,0836. L'RSI scorre costantemente al di sotto del livello 50, suggerendo che il potere d'acquisto è carente, mentre il MACD ha attraversato la linea dello zero, dando un segnale di inversione di tendenza per la coppia. 

Livello di resistenza: 1,0951, 1,1027

Livello di supporto: 1,0892, 1,0848

USD/JPY，Giornaliero

The Japanese yen extended its bearish momentum as market analysts anticipated a slower-than-expected rise in consumer prices, adding to the downward pressure on the currency. Considering the latest quarterly Tankan survey conducted by the Bank of Japan (BoJ), which revealed a projected average increase of 2.6% in consumer prices, falling short of the previously estimated 2.80% three months ago, it is evident that inflation expectations have weakened. This downward revision in inflation outlook is likely to reinforce the Bank of Japan’s commitment to maintaining its quantitative monetary easing policy, further intensifying the bearish sentiment surrounding the Japanese yen.

La coppia USD/JPY è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista. Tuttavia, l'RSI è a 50 e suggerisce che la coppia potrebbe consolidare all'interno del livello di resistenza, dato che l'RSI rimane vicino alla linea mediana. 

Livello di resistenza: 144,80, 145,95

Livello di supporto: 143,20, 141,90

AUD/USD, H4

The Aussie dollar had rebounded after it plummeted when Australia’s CPI showed the country’s inflation rate had shown signs of cooling down last week. The RBA will announce its interest rate decision today (04th July), and the market is widely expecting another 25 bps hike from the Australian central bank. In addition, the U.S. dollar is dragged by its pessimistic PMI reading and may support the Aussie dollar to surge further. 

L'AUD/USD è rimbalzato al precedente livello di supporto psicologico di 0,6600. L'RSI si muove costantemente verso l'alto, suggerendo che il potere di acquisto ha messo in ombra il potere di vendita, mentre il MACD sta rompendo la linea dello zero dopo averla attraversata al di sotto. 

Livello di resistenza: 0,6716, 0,6747

Livello di supporto: 0,6643, 0,6606

Dow Jones, H4

In a holiday-shortened session on Monday, the US equity index experienced a slight uptick, largely propelled by the remarkable surge in Tesla shares. The electric vehicle giant reported a record number of vehicle deliveries in the second quarter, leading to a substantial 6.90% jump in its stock price. Tesla’s impressive performance served as a significant contributor to the positive momentum in the market. Besides, the strength exhibited by the banking sector further bolstered investor sentiment in the US equity market. Major financial institutions such as JP Morgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, and Morgan Stanley made headlines by increasing their third-quarter dividend

Il Dow è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 66, suggerendo che l'indice potrebbe estendere i suoi guadagni dopo il breakout, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana. 

Livello di resistenza: 34550.00, 35250.00

Livello di supporto: 33265.00, 32450.00

OLIO CL, H4

Tra le crescenti preoccupazioni per la decelerazione dell'economia globale e la possibilità di un rialzo dei tassi di interesse negli Stati Uniti, il mercato del petrolio ha subito un leggero ritracciamento. Nonostante i recenti tagli all'offerta annunciati per agosto dai principali esportatori, Arabia Saudita e Russia, il sentimento negativo sulla crescita economica ha messo in ombra le notizie positive. Gli operatori di mercato sono rimasti cauti, poiché le indagini congiunturali hanno rivelato un calo significativo dell'attività industriale globale nel mese di giugno, principalmente a causa della domanda fiacca in Cina e in Europa.

I prezzi del petrolio sono in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 51, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite dal momento che l'RSI ha ritracciato bruscamente dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 72,60, 74,90

Livello di supporto: 67,65, 64,50