Tutti gli occhi puntati sui NFP statunitensi di oggi

Sintesi del mercato

Ahead of today’s highly anticipated Nonfarm Payroll (NFP) report, the U.S. dollar remains under pressure, with major market players like Citigroup and JP Morgan betting on a larger rate cut from the Federal Reserve this month. The ADP Nonfarm Employment Change report, released yesterday, significantly missed market expectations, while unit labour cost growth also fell short, reinforcing the likelihood of a substantial Fed rate cut. Jerome Powell’s speech at the Jackson Hole Economic Symposium, combined with insights from the Fed’s Beige Book, has underscored the importance of labour market health in the central bank’s decision-making process.

L'aumento dell'incertezza ha lasciato il mercato azionario senza una direzione chiara, mentre si attende il rapporto NFP per fare chiarezza. Nel mercato delle materie prime, le crescenti speculazioni su un taglio dei tassi da parte della Fed hanno spinto i prezzi dell'oro ai massimi della settimana. Al contrario, i prezzi del petrolio rimangono bassi, appesantiti dal deterioramento delle prospettive della domanda. L'OPEC+ ha segnalato un potenziale ritardo nel ripristino della produzione di petrolio in ottobre e novembre, nella speranza di stabilizzare i prezzi in un contesto di domanda debole.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 18 settembre Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

-50 bps (32,5%) VS -25 bps (67,5%) 

Panoramica del mercato

Calendario economico

(Tempo del sistema MT4)

Fonte: MQL5  

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

Il Dollar Index si è ritirato dopo aver testato i livelli di resistenza, mentre l'attenzione del mercato si è spostata sull'imminente rapporto sui Nonfarm Payrolls e sulla Disoccupazione negli Stati Uniti. I recenti e deludenti dati JOLTS sulle aperture di posti di lavoro hanno ridotto l'ottimismo sui progressi economici degli Stati Uniti. Il rapporto ha mostrato che le aperture di posti di lavoro sono scese a 7,673 milioni, al di sotto delle aspettative di 8,090 milioni. Ciò ha aumentato la probabilità di un taglio dei tassi di 50 punti base a 48%, rispetto ai 36% della scorsa settimana, diminuendo l'appeal del dollaro.

Il Dollar Index è in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista. Tuttavia, l'RSI è a 25 e suggerisce che l'indice potrebbe entrare in territorio di ipervenduto. 

Livello di resistenza: 101,70, 102,35

Livello di supporto: 100.55, 99.70

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XAU/USD, H4

I prezzi dell'oro sono rimbalzati bruscamente dopo che i dati ADP sono scesi sotto le 100.000 unità, sollevando preoccupazioni sulle prospettive occupazionali degli Stati Uniti in generale. Gli investitori prevedono ora un taglio dei tassi di 50 punti base a settembre, il che ha riacceso i timori di recessione e fatto aumentare la domanda di oro come bene rifugio.

I prezzi dell'oro sono in rialzo dopo il breakout al di sopra del precedente livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum rialzista, mentre l'RSI è a 67, suggerendo che la commodity potrebbe subire una correzione tecnica dal momento che l'RSI si è ritirato bruscamente dal territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 2525.00, 2555.00

Livello di supporto: 2505.00, 2480.00

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GBP/USD，H4

The GBP/USD pair has climbed back into its previous liquidity zone, indicating a potential trend reversal signal for the pair. The U.S. dollar continues to weaken after yesterday’s U.S. job data disappointed, with the ADP Nonfarm Employment Change dropping to 99k, well below expectations, and unit labour costs also coming in lower than market consensus. These data points have put further pressure on the dollar, leading it to trade lower as market participants adjust their expectations for a potential larger Fed rate cut later this month. 

GBP/USD è salita di oltre 0,5% nelle ultime due sessioni, suggerendo una potenziale inversione di tendenza per la coppia. L'RSI è salito al di sopra di 50, mentre il MACD è sul punto di rompere la linea dello zero, suggerendo che lo slancio rialzista sta aumentando. 

Livello di resistenza: 1,3220, 1,3280

Livello di supporto: 1,3140, 1,3065

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EUR/USD，H4

The Euro has gained over 0.6% in the last two sessions and is nearing a breakout above its long-term downtrend resistance, signalling a potential bullish reversal for the pair. The weakening of the U.S. dollar, driven by disappointing job data, has provided momentum for the Euro, helping shift the trend. In addition to today’s U.S. Nonfarm Payroll (NFP) report, Euro traders will closely watch the Eurozone GDP reading, which is expected to show signs of economic improvement. A positive GDP figure could further strengthen the Euro and fuel the ongoing trend reversal.

La coppia EUR/USD è salita nelle ultime due sessioni. Se la coppia riuscirà a rompere il livello di resistenza al ribasso, sarà un segnale rialzista per la coppia. L'RSI è salito vicino alla zona di ipercomprato, mentre il MACD ha superato la linea dello zero, suggerendo che la coppia sta scambiando con uno slancio rialzista. 

Livello di resistenza: 1,1170, 1,1230

Livello di supporto: 1,1040, 1,0985

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Dow Jones, H4

The U.S. equity market continued to slide, with the Dow Jones leading the losses, falling by over 200 points in the last session ahead of today’s crucial Nonfarm Payroll (NFP) data. The Dow, which was trading near its all-time high, has been weighed down by profit-taking and disappointing U.S. economic indicators. However, with the index approaching the 38.2% Fibonacci retracement level, there is potential for a technical rebound if today’s NFP report delivers favourable results for the equity market. Traders will be closely watching to see if positive job data can reverse the current downward trend.

Il Dow è stato in calo nelle ultime due sedute e l'indice è sceso vicino al livello di ritracciamento di Fibonacci di 38,2% e potrebbe avere la possibilità di effettuare un rimbalzo tecnico. Tuttavia, l'RSI è sceso al di sotto del livello 50 e il MACD ha un incrocio mortale che suggerisce che l'indice è ora scambiato con un forte slancio ribassista. 

Livello di resistenza: 40900.00, 41600.00

Livello di supporto: 40450.00, 40100.00

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EUR/JPY, H4

La coppia EUR/JPY è scesa di oltre 2% questa settimana, spinta dal rafforzamento dello yen giapponese in seguito alle crescenti aspettative di un potenziale rialzo dei tassi della Banca del Giappone (BoJ). Nel frattempo, l'euro è rimasto sotto pressione, in mancanza di un forte catalizzatore che ne sostenesse la performance. Tuttavia, con la pubblicazione dei dati sul PIL dell'eurozona prevista per oggi, un miglioramento della performance economica potrebbe fornire il sostegno tanto necessario all'euro, innescando potenzialmente un rimbalzo della coppia.

La coppia si sta consolidando dopo il calo delle ultime 2 sessioni e sarebbe un solido segnale ribassista se la coppia scendesse al di sotto dell'attuale livello di supporto a 158,85. Il MACD è sceso al di sotto dello zero e l'RSI è sul punto di cadere nella zona di ipervenduto, il che suggerisce che la coppia sta scambiando con uno slancio ribassista. 

Livello di resistenza: 161,10, 163,80

Livello di supporto: 155,85, 153,15

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OLIO CL, H4

I prezzi del petrolio sono inizialmente rimbalzati dopo che il rapporto rialzista sulle scorte di greggio degli Stati Uniti ha mostrato un forte calo di 6,873 milioni di barili, superando di gran lunga le aspettative di un calo di 0,600 milioni. Tuttavia, le preoccupazioni per la debolezza delle prospettive economiche globali hanno continuato a pesare sulle prospettive della domanda complessiva di petrolio.

I prezzi del petrolio sono in ribasso dopo il breakout al di sotto del precedente livello di supporto. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 29, suggerendo che la commodity potrebbe entrare in territorio di ipervenduto. 

Livello di resistenza: 71,80, 74,30

Livello di supporto: 68,25, 65,80