Opportunità di profitto: Riconoscere il modello di tazza e maniglia

Nel complesso mondo del trading, i pattern hanno un significato significativo in quanto la loro formazione rappresenta il sentimento dei trader. Capire e riconoscere questi pattern dei grafici azionari può fare la differenza tra un'operazione rialzista o ribassista. Uno di questi è il pattern cup-and-handle (C&H), che da decenni aiuta gli investitori a riconoscere le opportunità di profitto.

William J. O'Neil, esperto americano di analisi tecnica, ha descritto per la prima volta questo schema nel suo classico del 1988, Come guadagnare con le azioni. Definì il pattern cup-and-handle come un pattern grafico rialzista identico a una tazza con un angolo verso il basso, che imita un manico. Ha osservato che i titoli che presentavano questi pattern quasi sempre sovraperformavano il mercato nell'anno successivo. 

In parole povere, il pattern C&H si forma quando il prezzo di un'attività scende ma, col tempo, risale fino al punto in cui è iniziato il calo. Questo schema può essere visto in tutti i tipi di operazioni, come le materie prime, le valute e le azioni. Se siete nuovi di questo mondo o se state cercando di rinfrescarvi la memoria sui pattern di breakout delle azioni, restate seduti e vi spiegheremo tutto quello che c'è da sapere su cosa sia un pattern cup and handle, su come individuarlo e sulle sue caratteristiche.

Identificazione del modello

L'identificazione di qualsiasi modello dipende da diversi fattori:

1. Lunghezza: La durata della formazione di un modello. Può essere di giorni, settimane o mesi. Ciò aiuta a comprendere l'arco temporale della formazione e, di conseguenza, la sua importanza.

2. Profondità: La differenza tra i punti più alti e più bassi all'interno del pattern ci aiuta a capire l'entità del movimento dei prezzi.

3. Volume: Il numero di azioni scambiate in un determinato periodo aiuta a capire il sentiment degli acquirenti e dei venditori. 

Come descritto, il modello di grafico azionario a coppa e manico è un modello di analisi tecnica che combina i modelli di continuazione del trend e di rottura del trend. Ciò significa che il pattern può essere visto emergere nel tempo e utilizzato a proprio vantaggio se individuato correttamente. Il pattern grafico a coppa e manico può essere identificato sulla base delle caratteristiche chiave sopra menzionate:

1. La coppa deve essere a forma di U e non a forma di V affilata. 

2. The base depth of the cup should be 12 – 35%

3. L'impugnatura deve avere una leggera inclinazione verso il basso e non verso l'alto. 

4. L'andamento leggermente discendente dell'impugnatura non deve essere superiore a 15%

5. La tazza e la parte del manico del modello si sono formate in un periodo minimo di 7 settimane o 212,9 giorni.

6. La maniglia ha una lunghezza minima di una settimana o di sette giorni sul grafico. 

7. Il modello dovrebbe formarsi al di sopra della media mobile a 200 giorni (MA).

The above image represents a classic cup and handle pattern. Note that the cup is shaped in a U-shape and is not overly deep. The handle has a slight downward slope and remains in line with the top half of the cup pattern. The total formation of the pattern spans around seven months (from March to September). The base depth of the cup remains between 12 – 35%, whereas the slope of the handle remains below 15%. Finally, note how the volume (number of shares) decreases during the cup and increases during the breakout, indicating the buying and selling momentum. 

Ora che abbiamo compreso le tattiche per identificare il pattern C&H. Sulla base delle caratteristiche critiche definite dagli analisti esperti, è possibile identificare qualsiasi tipo di pattern, ma per trarre profitto da questi pattern è necessario comprendere la psicologia del mercato. 

Formazione e psicologia

The formation of a pattern in the stock charts is due to investors’ and traders’ buying and selling behaviors. These patterns are thus not random and indicate the market psychology. This is also true in the case of the cup and handle continuation pattern. The best way to understand this psychology is in terms of accumulation, consolidation, and final breakout:

Accumulo:

Un periodo durante il quale gli acquirenti entrano gradualmente nel mercato e aumentano le loro posizioni. Nel pattern C&H, la fase di accumulazione provoca la formazione della coppa quando il titolo subisce un pullback. La coppa è generalmente vista come un sentimento positivo nella psicologia del mercato, in quanto gli investitori prevedono guadagni a breve.

Consolidamento:

Periodo in cui il prezzo delle azioni si stabilizza dopo il rialzo iniziale. Nel pattern C&H, il consolidamento provoca la formazione del manico. In questo caso, il prezzo delle azioni potrebbe essere leggermente ritracciato, il che potrebbe mostrare l'indecisione di acquirenti e venditori, dimostrando al contempo che entrambi sono attivi, il che significa in ultima analisi una minore volatilità del mercato.

Evento finale:

The point when the stock price rises above the resistance level. In the C&H pattern, a volume increase is seen when the stock finally makes a successful breakout, indicating a strong interest in buying. This new demand often leads to a surge in upward momentum, confirming the cup and handle pattern’s bullish nature.

The cup and handle pattern can thus be identified on the basis of its unique phases, which represent the psychology of traders and ultimately make or break a stock in the market. Conclusively, the link between market psychology and the formation of patterns plays a vital role in understanding stock price movements. Furthermore, anticipating how different emotions like greed or fear shape the behavior of a trader can offer valuable insights into the market’s potential trends, which can help increase the likelihood of successful risk aversion and profitable trades.

Negoziare il modello

Ora che sapete cos'è il pattern C&H, come potete identificarlo e cosa significa la sua formazione secondo la psicologia del mercato, è il momento di capire come funziona il trading del pattern cup and handle e la percentuale di successo del pattern cup and handle. In generale, ci sono tre modi per fare trading su qualsiasi pattern visto in un grafico azionario.

Queste strategie di trading includono:

Entrata/uscita dai mestieri

Queste operazioni comportano la determinazione dei punti migliori per entrare o uscire da un'operazione per ottenere il massimo guadagno. Il punto migliore per entrare è generalmente dopo un breakout al di sopra della resistenza, mentre il punto migliore per uscire si basa sugli obiettivi di prezzo stabiliti nella struttura del pattern.

Per quanto riguarda il pattern C&H, i trader hanno punti chiave di entrata e di uscita. Idealmente, un punto di ingresso valido è quando il prezzo del titolo rompe il livello di resistenza formato dal bordo della coppa. Un approccio aggressivo in questo caso sarebbe quello di entrare durante la formazione della maniglia. 

Impostazione degli stop loss

L'impostazione degli stop-loss è un ottimo modo per gestire il rischio. Gli ordini di stop-loss possono potenzialmente limitare le perdite se il titolo non si comporta come previsto inizialmente. L'obiettivo è quello di ridurre al minimo il rischio, consentendo al contempo uno sviluppo confortevole dell'operazione. Un approccio prudente consiste nel posizionare lo stop-loss appena al di sotto del punto più basso del manico, poiché uno stop-loss al di sotto di questo punto potrebbe invalidare del tutto il pattern. 

Confermare l'evasione

Prima di fare trading su qualsiasi modello, è molto importante confermare il breakout. Se vi lanciate in un'operazione senza confermarla, potreste finire in perdita. Nel pattern C&H, un breakout viene confermato con successo quando il prezzo rompe il livello di resistenza con un volume elevato. Più alto è il volume, più affidabile è il breakout che mostra un forte intento di acquisto. 

Sebbene le strategie sopra descritte funzionino alla grande per il trading di pattern cup and handle e per massimizzare i guadagni, variazioni di queste strategie possono essere utilizzate per il trading di qualsiasi pattern. La chiave è capire il sentiment del mercato, calcolare gli obiettivi di prezzo, gestire il rischio e, soprattutto, fare le proprie ricerche prima di accettare le opinioni di qualcuno.

Esempi del mondo reale

Gli esempi tratti dal mondo del trading fungono da trampolino di lancio per la definizione e la comprensione di questi pattern. Ricordate che i pattern sono tali perché sono stati visti formarsi nel mondo reale in tempo reale più e più volte. Per questo motivo, è fondamentale illustrare alcuni degli esempi più interessanti e determinanti di pattern cup and handle e casi di studio azionari per una migliore comprensione. Gli esempi sono i seguenti:

1. Wynn Resorts (WYNN): Il Wynn Resorts di Las Vegas ha mostrato un impressionante pattern C&H nel 2007. Il pattern si è formato in un periodo di 5 anni. Il titolo è salito a oltre $164,48 da $11,5, indicando un breakout solido e riuscito. 

2. Microsoft Corporation (MSFT): Nel 2014, il gigante tecnologico ha stampato due modelli di cup and handle. Il primo pattern ha raggiunto un picco a $41,66 in aprile, si è ritirato fino al livello di ritracciamento 38,6% ed è ripartito con successo in luglio, portando a un rally che si è avvicinato all'obiettivo di movimento misurato di $46. Il secondo pattern è caratterizzato da una coppa a forma di V, ma nonostante il breakout, il rally non è riuscito a raggiungere l'obiettivo di $50, calcolato sommando la profondità di quattro punti della coppa alla linea resistente vicino a $46. 

3. Akami Technologies, Inc. (AKAM): All'inizio del 2015, Akami Technologies, Inc. ha consolidato il livello $62 dopo aver ritracciato fino al supporto principale della media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni e ha formato un piccolo pattern a rettangolo con supporto vicino a $60,50. Questo rettangolo si è mantenuto al di sopra del livello di ritracciamento 38,6%, consentendo un breakout rialzista che ha superato l'obiettivo di spostamento misurato e ha raggiunto un massimo di 14 anni.

I modelli a coppa e manico si osservano anche nei mercati forex. Nel trading intraday, il pattern tende a funzionare meglio durante i periodi di attività di una coppia di valute principali e successivamente, quando i mercati forex sono chiusi, la coppia tende a mostrare meno movimenti. Nel complesso, lo slancio è insufficiente per mostrare un trend di breakout di successo. La frattura del 2020 tra l'euro e il dollaro statunitense mostra un esempio di modello forex "cup and handle". La coppia EUR/USD ha mostrato un modello a coppa e manico formatosi nel corso di alcuni mesi. Dopo aver formato il manico, la coppia ha infine rotto il livello di resistenza di 1,1900, portando a un rally rialzista. 

Questi modelli di trading del mondo reale sono fondamentali per il trading di un pattern a coppa e manico o di qualsiasi altro pattern. È importante ricordare che questi pattern e le loro definizioni sono stati definiti in seguito a vari eventi passati. Tuttavia, ciò non significa che la relativa anticipazione sarà accurata ogni volta che il pattern si forma. Pertanto, è sempre meglio gestire e mitigare il rischio in anticipo. 

Variazioni comuni

Il pattern "cup and handle" è formato dai sentimenti di acquisto e vendita dei trader. Questo significa che il pattern è sempre volatile e quindi presenta alcune variazioni nella formazione della struttura. Qui discutiamo le variazioni più comuni del pattern cup and handle nei grafici azionari:

Modello a tazza e maniglia invertita o modello a tazza e maniglia invertita

Il modello a coppa e manico invertito o inverso descrive principalmente la stessa variazione del modello originale. Queste variazioni sono una variante ribassista del classico pattern cup and handle. Questi pattern di chat invertiti assomigliano al pattern C&H, ma la forma della coppa è una "u" rovesciata, che evidenzia i pattern tecnici di inversione. Questi tipi di variazione si verificano principalmente dopo un aumento dei prezzi, dove il prezzo scende gradualmente fino a formare il fondo della tazza, seguito da un periodo di consolidamento che forma il manico. Il manico è inclinato verso l'alto e si estende per non più di un quinto o un quarto della lunghezza della coppa inversa. Questa inversione ribassista o variazione di inversione indica una crescente pressione di vendita dopo un periodo di rialzo, fornendo ai trader un segnale per capitalizzare i potenziali ribassi dei prezzi.

Modello di tazza e manico dispari

This original cup and handle pattern variation has a differently developed handle. The handle is shaped more angularly rather than the classic, smooth downward position, which is why it is called an Odd handle. Suppose we stay true to the pattern’s definition and the anatomy of the original handle. In that case, this odd handle still indicates a state of positiveness and might be a weaker signal for a bullish signal.

Modello di tazza e maniglia pluriennale

Come suggerisce il nome, il pattern multi-year cup and handle è una variante del pattern C&H, che si estende su più anni rispetto al periodo minimo di 7 mesi di formazione. In questa versione, inizialmente la coppa rappresenta un periodo molto lungo di accumulazione, seguito da un recente periodo di consolidamento. Il modello a coppa e manico pluriennale lascia comunque intendere il risultato rialzista previsto.

Schema intraday a coppa e maniglia

Il pattern intraday cup and handle descrive un pattern C&H completo condensato in una singola sessione di trading. Ciò significa che il pattern, che normalmente si svilupperebbe su un periodo minimo di 7 mesi, si sviluppa in poche ore. La coppa può formarsi nelle prime ore della giornata, mentre il manico può formarsi nelle ore finali. Il pattern intraday cup and handle si mantiene rialzista e i trader aggressivi vedono l'opportunità di capitalizzare.

In questa sede abbiamo menzionato le varianti più comuni del pattern cup and handle originale e la loro psicologia di mercato percepita. Tuttavia, vorremmo sottolineare che se il tasso di successo del pattern originale non è infallibile, il tasso di successo di queste varianti di pattern lo è ancora meno. Pertanto, quando si fa trading con questi pattern, bisogna sempre applicare delle strategie per mitigare il rischio.

Suggerimenti per il successo

Per capire come negoziare un modello a coppa e manico, è importante comprendere attentamente le sue tattiche di identificazione e attendere pazientemente che il modello si sviluppi. Questo non solo vi aiuterà a massimizzare i guadagni, ma anche a gestire il rischio. Nel caso del pattern a coppa e manico, abbiamo parlato di sette punti che descrivono la sua formazione nel grafico, il sentimento del trader dietro la formazione di tale pattern e come operare su tali pattern. In definitiva, il miglior suggerimento che possiamo offrire per avere successo nel trading con i pattern è quello di attenersi alle proprie conoscenze e di cercare sempre di ottenere delle prove. Non smettete mai di imparare e di far progredire la vostra banca di informazioni quando si tratta di azioni.

Al contrario, quando fate trading ricordate le regole del pattern cup and handle e assicuratevi di evitare le due insidie più comuni per massimizzare i guadagni:

1. Gestione inadeguata del rischio: Il pattern cup and handle esiste da decenni e la sua attenta identificazione ha portato grandi profitti; tuttavia, il suo successo non è infallibile. I trader si uniscono ai perdenti quando non implementano adeguate strategie di gestione del rischio. 

2. Comprare prima della conferma: L'acquisto o la vendita prematura prima del vero riconoscimento del pattern è ancora una delle ragioni principali delle perdite nel trading. Assicuratevi che, prima di effettuare un'operazione, abbiate confermato il pattern con tutti i mezzi possibili.

Alla fine, la chiave è la pazienza e la comprensione della psicologia del trading. Non lanciatevi in un'operazione basata sullo sviluppo di pattern. Aspettate e anticipate la vostra prossima mossa. Questi sono i nostri consigli per il successo, che vi aiuteranno a massimizzare i guadagni e a minimizzare le perdite.

Limitazioni del modello

Il pattern C&H è uno dei pattern più famosi nell'analisi del trading. Per decenni, questo pattern ha portato immensi guadagni e, di conseguenza, perdite ai suoi trader. Come tutti i pattern analitici, anche questo pattern presenta una serie di limitazioni. Di seguito sono riportate le sue limitazioni:

1. Falsi breakout: In genere, un pattern a coppa e manico significa che un'operazione rialzista ha un breakout forte e riuscito. A volte il pattern può dare un falso breakout, inducendo i trader a cogliere una falsa opportunità. Ciò può essere dovuto a diverse ragioni, ma la più importante è la formazione di un pattern immaturo. Come già detto, in questo caso la pazienza è fondamentale e sapere quando entrare e uscire è fondamentale. 

2. Subjective Interpretation: This might be the biggest contributor to a cup and handle pattern failure. Most patterns and their formation are subject to interpretation. These skills come with time and patience and cannot be gained overnight. Secondly, because the interpretation of this pattern is subjective, the subject’s personal experiences, emotions, and biases also play a role in the interpretation. 

3. Richiede tempo: Il pattern richiede molto tempo, poiché si sviluppa normalmente in circa 7 mesi. Si tratta di una lunga attesa per molti trader. 

4. Rischio di mercato relativo: nessuna operazione è priva di rischio, e il pattern cup-and-handle non è diverso. Possiamo considerare il rischio di mercato relativo non come una vera e propria limitazione, ma come una delle qualità di questo e di tutti gli altri pattern. Anche se la percentuale di successo del pattern cup-and-handle è nota come 95%, c'è comunque un rischio di 5%. 

5. Richiede esperienza: Un limite del pattern C&H che è universale a tutti i pattern di trading è l'esperienza. Non si può avere successo nel trading con i pattern senza acquisire esperienza nel mondo reale. Questa esperienza può essere acquisita sperimentando strumenti di analisi tecnica, scenari di fallimento dei pattern e molto altro. La chiave è quella di familiarizzare con gli alti e i bassi del trading. 

Abbiamo trattato molte informazioni su questa analisi di trading. Abbiamo parlato dei modelli di continuazione dei titoli, della proiezione dei prezzi e delle esigenze di calcolo, nonché delle strategie dei pattern tecnici, ma cosa succede dopo la formazione del pattern cup and handle? Vi invitiamo a utilizzare questo pattern insieme ad altri pattern e indicatori grafici per massimizzare i vostri guadagni e minimizzare le vostre perdite. Non dimenticate di mettere in pratica le vostre conoscenze mentre prendete una decisione e lasciate sempre spazio al pattern per svilupparsi comodamente. 

Con l'esperienza, vi abituerete a calcolare gli obiettivi di prezzo del pattern cup and handle per le azioni e a capire come anticipare al meglio un pattern. Ci auguriamo che questo sia stato un articolo informativo e che abbiate acquisito alcune preziose conoscenze e intuizioni sul pattern C&H.

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