Fed’s hawkish tone continues to spark rate hike expectations, US Dollar extend its bullish momentum.

The global financial landscape is being marked by shifting monetary policies and concerns over inflationary pressures. Federal Reserve Chairman Jerome Powell’s hawkish tone has injected confidence in the US dollar, as market expectations for a rate hike in July have surged. Meanwhile, European Central Bank President Christine Lagarde has highlighted ongoing inflation concerns in EU countries, emphasizing the need for continued vigilance. Against this backdrop, US equity markets tread cautiously, grappling with the implications of potential rate hikes and balancing them against signs of a resurgent economy. Oil prices rebounded as US crude stockpiles saw a larger-than-expected draw, offsetting worries of slower economic growth due to potential interest rate hikes. Market participants eagerly await upcoming data releases, including US Initial Jobless Claims and the PCE index, to further assess trading signals and potential market movements.

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Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 26 luglio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

Fonte: Strumento Fedwatch del CME

0 bps (18%) VS 25 bps (82%)   

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DOLLARO_INDICE, H4

The US Dollar surged after the Federal Reserve Chairman, Jerome Powell, signalled a more hawkish stance on monetary policy during a recent press conference. The central bank’s readiness to consider additional rate hikes at the upcoming July policy meeting has injected a renewed sense of confidence in the US dollar. Powell emphasised that future policy actions will be closely tied to the performance of the economy, signalling that the decision to hold rates steady in June was merely a temporary measure.

L'indice del dollaro è in rialzo e attualmente sta testando il livello di resistenza a 103,15. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 59, suggerendo che l'indice potrebbe estendere i suoi guadagni dopo il breakout, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana. 

Livello di resistenza: 103,15, 103,80

Livello di supporto: 102,50, 103,90

XAU/USD, H1

Market sentiment shifted significantly following Federal Reserve Chairman Jerome Powell’s hawkish comments, as market participants now assign an 80% probability to an interest rate increase of 25 basis points in July. With US inflation persistently surpassing the central bank’s 2% target, investors have braced themselves for further tightening measures. The anticipated rise in US interest rates presents a challenging landscape for safe-haven commodities, which is dragging down the appeal for the gold market.

I prezzi dell'oro sono in ribasso e stanno testando il livello di supporto. Il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 42, suggerendo che la commodity potrebbe essere scambiata più in alto come correzione tecnica, dato che l'RSI è rimbalzato bruscamente dal territorio di ipervenduto. 

Livello di resistenza: 1930.00, 1950.00

Livello di supporto: 1910.00, 1895.00

EUR/USD，H4

Euro slipped slightly amid technical correction, however in longer-term still remained bullish following the ECB unleashing their hawkish statements. Previously, European Central Bank President Christine Lagarde highlighted persistent inflationary pressures in EU countries. Despite a slight dip to 6.1% in May from the previous month’s 7%, headline inflation remains well above the ECB’s target of 2%. Lagarde emphasised that it is too early to declare victory over rising consumer prices, indicating a continued need for vigilance.

La coppia EUR/USD è in ribasso e sta testando il livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 44, suggerendo che la coppia potrebbe estendere le sue perdite dopo il breakout, dato che l'RSI rimane al di sotto della linea mediana.

Livello di resistenza: 1,1027, 1,1088

Livello di supporto: 1,0892, 1,0848

AUD/USD，H4

Il dollaro australiano continua a subire un momento di ribasso, dovendo affrontare la pressione di fattori sia interni che internazionali. In seguito alla pubblicazione dei dati sull'inflazione australiana, che hanno rivelato una decelerazione del tasso annuale dell'Indice dei prezzi al consumo mensile da 6,8% in aprile a 5,6% in maggio, al di sotto delle aspettative del mercato, il sentimento del mercato nei confronti dell'economia australiana è diventato più pessimista.

Il dollaro australiano è in ribasso dopo il breakout al di sotto del precedente livello di supporto. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 36, suggerendo che la coppia potrebbe entrare in territorio di ipervenduto. 

Livello di resistenza: 0,6625, 0,6675

Livello di supporto: 0,6555, 0,6460

USD/JPY，Giornaliero

The Bank of Japan’s commitment to maintaining a low-interest rate environment has further widened the policy divergence between the central bank and its counterparts such as the Federal Reserve, the European Central Bank (ECB), and the Bank of England. While these central banks are signalling rate hikes to address inflationary pressures recently, the Bank of Japan’s stance reflects a more pessimistic outlook for the Japanese Yen.

La coppia USD/JPY è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione dello slancio rialzista, mentre l'RSI è a 73, suggerendo che la coppia potrebbe entrare in territorio di ipercomprato. 

Livello di resistenza: 144,50, 148,70

Livello di supporto: 140,75, 137,35

GBP/USD, H4

Despite the Bank of England’s commitment to maintaining its rate hike path in line with other major central banks, the GBP/USD pair continues to experience a bearish trend. Investors have shifted their focus toward the Federal Reserve following the release of several positive economic data points from the United States. However, the trend remains uncertain as crucial data, including US Initial Jobless Claims and the Personal Consumption Expenditures (PCE) index, are yet to be released. Market participants should closely monitor these upcoming data releases for potential trading signals.

La coppia GBP/USD è in calo e sta testando il livello di supporto. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 32, suggerendo che la coppia potrebbe entrare in territorio di ipervenduto. 

Livello di resistenza: 1,2700, 1,2775

Livello di supporto: 1,2635, 1,2540

Dow Jones, H4

US equity markets have been treading cautiously, as investors grapple with the implications of potential rate hikes and the underlying economic momentum. With the Federal Reserve’s intentions now clearer, market participants face the challenging task of weighing the impact of tighter monetary policy against signs of a resurgent economy.

Il Dow è in fase di trading piatto e sta testando il livello di supporto. Tuttavia, il MACD ha mostrato una diminuzione del momentum ribassista, mentre l'RSI è a 49, suggerendo che l'indice potrebbe continuare a consolidare all'interno di un range, dal momento che l'RSI è vicino alla linea mediana. 

Livello di resistenza: 34255.00, 34895.00

Livello di supporto: 33700.00, 33260.00

OLIO CL, H4

Oil prices surged notably, fueled by an unexpected decline in US crude stockpiles for the second consecutive week, surpassing market projections. Impressively, the US Energy Information Administration (EIA) reported an astonishing decline of -9.603 million barrels in US Crude Oil Inventories, greatly surpassing the market’s more conservative forecast of -1.757 million barrels

I prezzi del petrolio sono in rialzo dopo il precedente rimbalzo dal livello di supporto. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 52, suggerendo che la commodity potrebbe estendere i suoi guadagni verso il livello di resistenza, dato che l'RSI rimane al di sopra della linea mediana. 

Livello di resistenza: 72,60, 74,90

Livello di supporto: 67,65, 64,50