I titoli tecnologici spingono Wall Street al rialzo

Wall Street rallied following the footstep of Asian equity markets last night, pushed by tech shares as concerns over the stability of the financial system continue to ease. An increasing risk-on attitude has also muted the gold prices and the U.S. dollar while U.S. treasuries yield stays flat. Before the RBA announces its interest rate decision next week, economists have another say despite markets highly anticipating a pause in a rate hike from the RBA. Economists expect one more 25 bps hike as they see the chance for Australia getting into the recession as lower than other countries like the U.S., U.K. and New Zealand, especially since its bond yield curve is not inverted like others. Elsewhere, oil prices have slightly decreased after a jump of more than 6% early this week; however, markets are still betting oil prices to go for a rally underpinning China’s recovery next quarter.

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Attenzione

Le attuali scommesse sul rialzo dei tassi 3 maggio Decisione sui tassi di interesse della Fed: 

0 bps (56.4%) VS 25 bps (43.6%)

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Panoramica del mercato

Calendario economico

Movimenti di mercato

DXY

Il dollaro USA è rimasto stabile ieri in mezzo a un sentimento di mercato misto, in quanto gli investitori hanno soppesato le notizie positive del rapporto sulle vendite di case in sospeso negli Stati Uniti contro un sentimento di rischio che ha alimentato lo slancio rialzista in attività ad alto rischio come il mercato azionario statunitense. Il rapporto sulle vendite di case in sospeso del mese scorso è stato di 0,80%, battendo le aspettative del mercato di -2,3% e indicando che il mercato immobiliare statunitense rimane forte. Nonostante le notizie positive, il dollaro, bene rifugio, è stato frenato dal sentimento di rischio del mercato finanziario. Per il futuro, gli investitori seguiranno con attenzione la pubblicazione dell'indice PCE e del rapporto sulle richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti, in quanto forniranno importanti indicazioni sullo stato di salute dell'economia statunitense e sulla direzione della futura politica monetaria.

Il Dollar Index è in fase di negoziazione piatta e sta testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 47, suggerendo che l'indice potrebbe estendere i suoi guadagni dopo il breakout.

Livello di resistenza: 102,85, 103,15

Livello di supporto: 101,95, 100,85

XAU/USD

I prezzi dell'oro hanno continuato a scendere a causa del sentimento di rischio prevalente sul mercato, in quanto gli investitori optano per asset ad alto rischio invece che per beni rifugio. L'aumento dei titoli bancari e l'allentamento delle preoccupazioni nel settore bancario hanno ulteriormente alimentato lo slancio rialzista del mercato finanziario globale, portando a una diminuzione della domanda di beni rifugio come l'oro. Sebbene alcuni investitori possano considerare l'oro come una copertura contro l'inflazione o le turbolenze del mercato, l'attuale sentimento rialzista del mercato suggerisce una preferenza per gli asset ad alto rischio.

I prezzi dell'oro sono in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 47, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite dal momento che l'RSI rimane sotto la linea mediana.   

Livello di resistenza: 1975.00, 2000.00

Livello di supporto: 1955.00, 1925.00

EUR/USD 

The euro is consolidating above the 1.075 level as the forex market is quiet amid higher risk tolerance in the risky assets market. While investors further weighed down the financial system risk, the focus shifted away from the forex market, especially the safe-haven dollar, which has been muted lately. The euro has a stronger strength against the dollar as the economic bloc expects an acceleration in inflation as the euro central bank is determined to take the inflation rate down to a favourable range with a tighter monetary policy. On the other hand, the market is uncertain about the Fed’s next move as the concern over market recession is higher after the banking crisis left the dollar’s price movement lacking direction. the U.S. PCE data perhaps, maybe a catalyst for the dollar to fluctuate. 

Gli indicatori hanno un segnale neutro mentre la coppia si consolida in una fascia di prezzo più piccola. L'RSI si aggira al di sopra del livello 50, mentre il MACD rimane piatto sopra la linea dello zero. 

Livello di resistenza: 1,0867, 1,0917

Livello di supporto: 1.0698, 1.0613

NASDAQ

The Nasdaq rose 1.79% to 11,926 points on Wednesday as investors’ worries about the economy’s health continued to ease. Micron (MU.O) shares lifted the rally by 7.2%, leading gains in the PHLX semiconductor index, which closed 3.3% higher. The memory chip maker is forecasting a drop in third-quarter revenue in line with Wall Street expectations, while it gave a bright outlook for 2025 with artificial intelligence boosting sales. Adding to the optimism, Lululemon Athletica Inc (LULU.O) spiked 12.7% after an upbeat annual result forecast. Investors are awaiting PCE data on Friday for further clues on inflation.

Come possiamo vedere, la tendenza generale rimane positiva e l'indice si sta muovendo verso il livello di resistenza di 11993 al momento della scrittura. Gli investitori attendono una rottura al di sopra di tale livello per aprire la strada all'imminente tendenza rialzista. Il MACD ha mostrato uno slancio rialzista in avanti. L'RSI si attesta a 61, indicando uno slancio rialzista nel breve termine. 

Livello di resistenza: 11993, 13013

Livello di supporto: 10778, 9816

GBP/USD 

La sterlina ha toccato il massimo di otto settimane di $1,2361 e ora ritraccia a $1,2298 contro il dollaro al momento della scrittura. La coppia è stata scambiata con un orientamento rialzista, dato che le preoccupazioni per la salute del sistema finanziario globale hanno continuato a diminuire. Il movimento della sterlina è stato sostenuto dal rimbalzo della propensione al rischio in mezzo al raffreddamento delle preoccupazioni per le turbolenze del settore bancario. I mercati sono stati volatili a marzo in seguito al crollo della Silicon Valley Bank (SVB), istituto di credito tecnologico statunitense, e all'acquisizione d'emergenza del Credit Suisse da parte della rivale UBS, sollevando il timore di uno stress sistemico che potrebbe portare ad altri fallimenti bancari. Martedì, il governatore della BoE Andrew Bailey ha dichiarato che la banca centrale è in stato di allerta a causa delle turbolenze globali nel settore bancario. Ha aggiunto che il Regno Unito non sta vivendo uno stress legato ai problemi di SVB e Credit Suisse. Inoltre, gli investitori possono tenere d'occhio i prossimi dati sul PIL britannico, che saranno pubblicati venerdì, per ulteriori segnali di trading.  

La sterlina rimane ferma al di sopra di $1,2298 e potremmo aspettarci che la tendenza continui ad essere rialzista. Il MACD ha illustrato uno slancio rialzista in avanti. L'RSI si attesta a 51, indicando che la sterlina è in una fase rialzista a breve termine. 

Livello di resistenza: 1,2425, 1,2613

Livello di supporto: 1,2298, 1,2190

Dow Jones

Le azioni statunitensi sono salite martedì, estendendo la loro corsa rialzista, grazie alla maggiore fiducia degli investitori nella salute del settore bancario e alle notizie finanziarie migliori del previsto. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 1%, pari a 323 punti. I titoli dei chip e il più ampio mercato tecnologico sono stati tra i più performanti, con Micron Technology Inc, una società di consulenza per la progettazione di semiconduttori, che ha registrato un balzo di oltre 7% in seguito ai suoi impressionanti risultati finanziari. L'umore positivo del mercato è stato alimentato da ulteriori segnali di allentamento delle preoccupazioni nel settore bancario. I titoli bancari sono stati molto richiesti, poiché gli investitori hanno accolto con favore la notizia che i timori di contagio si stavano attenuando. 

Il Dow è in rialzo e sta testando il livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio rialzista, mentre l'RSI è a 58, suggerendo che il Dow potrebbe estendere i suoi guadagni dopo un breakout riuscito. 

Livello di resistenza: 32720.00, 34310.00

Livello di supporto: 30945.00, 28760.00

OLIO CL

I prezzi del petrolio hanno vissuto una giornata di contrattazioni incerta, con gli investitori impegnati a prendere profitto dopo due giorni consecutivi di guadagni significativi. Nonostante alcune notizie positive, tra cui un'inattesa riduzione delle scorte di petrolio negli Stati Uniti e l'interruzione di alcune esportazioni di petrolio dal Kurdistan iracheno, i prezzi del petrolio sono scesi complessivamente. Tuttavia, la tendenza a lungo termine del mercato petrolifero è rimasta positiva, poiché le preoccupazioni per le interruzioni dell'approvvigionamento continuano a dominare il sentimento del mercato. Secondo l'Energy Information Administration (EIA), l'inatteso calo delle scorte di petrolio negli Stati Uniti della scorsa settimana è stato particolarmente significativo: le scorte di greggio sono scese dalla precedente lettura di 1,117 milioni a -7,489 milioni, mancando le aspettative del mercato di 0,092 milioni.

I prezzi del petrolio sono in ribasso dopo il precedente ritracciamento dal livello di resistenza. Il MACD ha mostrato un crescente slancio ribassista, mentre l'RSI è a 59, suggerendo che la commodity potrebbe estendere le sue perdite verso il livello di supporto.   

Livello di resistenza: 73,80, 77,25

Livello di supporto: 68,60, 64,75